投资要点：
    公司发布前3 季度业绩预告，其净利润同比增速为38%-43%。我们预估公司可能净利规模为11000 万，3 季单季净利预计为4100 万，同比增速约为60%。
    我们推算公司前三季营收超过13 亿，同比增长超过55%。3季单季营收大体在 5.0-5.5.5 亿之间，环比2 季将有超过10%的增幅。营收增长的主要原因为公司产品结构调整、募投项目实施顺利以及新产品量产顺利。其中，FPC 周边产品于6月份开始逐步投产，该产品主要客户为高端消费电子，毛利率较高，成为公司盈利增长重要力量。公司导光板业务毛利率也因应规模效应而出现一定程度的提升。总体来看，公司在保持原有家电配套业务优势同时，正逐步向移动智能终端渗透，这一结构调整将对公司后续可持续较快增长产生积极影响。
    公司自上年4 季度以来，业务逐季好转。基于公司目前业务的进展情况，以及上年同期较低的业绩基数，4 季有望同比继续创出新高。展望13 年，公司现有业务布局将更多地转向移动智能终端，高端消费电子占比有望继续提升。从行业地位来看，如公司在来年能够同时获得全球两大移动智能终端订单支持，则业绩前景值得期待。
    基于此，我们上调公司业绩预期。预估12-14 年公司营收分别为17.79 亿元、24.34 亿元、31.25 亿元。净利润分别为1.49亿、2.14 亿、2.91 亿。EPS 分别为0.74 元、1.07 元、1.45元。增持。