光大银行公布2012年半年度财务报告
    半年报总结： 2012年上半年净利润129亿，同比增40%；其中净利息收入、营业收入和拨备前利润同比34%、33%、36%。半年报亮点：收入增长持续超行业水平，中间业务收入结构趋好。半年报不足：资本压力犹存（H股融资取消），费用控制的可持续性需观察。
    投资建议：关注业绩能否持续超行业水平及其原因。公司12年动态PE和PB水平分别为5.4倍和1倍，考虑再融资后估值变化，估值略高于股份制平均水平。公司收入和业绩持续超越行业平均水平，原因是经营持续改善，还是融资迫使业绩释放，3季报可能会有所解答。如果是前者，光大值得开始关注。考虑其估值水平和持续性确定性未明，维持"增持"评级。预计2012-13年每股收益0.5和0.52元，给予目标价3元，对应12年6倍PE。