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>> 湘财证券-拓维信息(002261)调研纪要:公司转型期,多个方向有待突破-120817
上传日期:   2012/8/30 大小:   423KB
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评级:   中性 作者:   周明巍
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    第一,传统增值业务步入衰退期 
    随着近年苹果以及安卓系统等智能终端操作系统的应用兴起,增值应用的内容发布与收费绕开了电信运营商,这样以电信运营商以及SP 和CP 为产业链条的传统电信增值业务快速进入了衰退期。这也直接影响到拓维的传统业务呈现下降趋势。 第二,动漫业务引入新团队,以聚拢人气为短期发展目标 
    公司手机动漫业务近年增长不如预期,以前主要发展的思路是围绕移动的动漫基地,通过线下动漫大赛来推广。鉴于国内目前还没有形成日本式成熟的漫画商业运作,需要逐步找到稳定盈利模式。目前从盛大"有妖气"网站引入相关人才团队,做以前没有走过的互联网动漫模式。计划分为平台, 运营,原创3 个板块。自运营的核心思路是通过聚集内容,创造自有品牌。公司有信心动漫方面在明年有较大变化,传统的摩卡动漫网仍维持运作,但下一步会重点推动新平台,来聚集人气。 第三,移动教育为公司重点开拓新增长点 
    移动教育是公司目前重点希望培养的行业,其中"校讯通"是目前收入的主要来源。国内从2000-2001 年开始发展,国内2 亿学生,潜在市场规模30 亿,国内8000 万城市学生,现在大致有4000 万在用。公司在2010 年以前做少量业务,10 年通过收购一些相关公司,快速达到了今年上半年5000-6000 万的收入规模,用户规模500-600 万,学校7000 所。 未来除了继续通过一些收购拓展校讯通业务以外,利用名校资源(拓维教育)拓展的视频内容开展线上教学,定位主要是中小学生。目前几个已经上线的北京,湖南的中学,湖南10 几万用户,加起来15 万。 此外通过实体培训学校手段,主要在湖南,广东开展业务。湖南有十几家店,主要分布在长沙,衡阳,常德,岳阳等地区。通过2-3 年成为地域的龙头,建立区域的品牌。 第四,电子商务初开拓,未来发展仍积极培养各类新兴增长点 公司目前将移动教育、文化创意、电子商务作为3 个作为未来的重点发展方向。其中针对移动做的移动支付支撑,在29 个城市建立了渠道网,针对
 
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