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>> 东兴证券-山东黄金(600547)事件点评报告:金价中线反弹,带来买入良机(-120604
上传日期:   2012/6/5 大小:   562KB
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评级:   强烈推荐 作者:   林阳,李晨辉
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     事件: 
    1) 近期COMEX 黄金价格大幅反弹至1620 美元/盎司; 
    2) 公司发布公告,公司控股股东山东黄金集团有限公司6 月1 日以37.58 亿元的价格分别与山东盛大矿业股份有限公司、山东天承矿业有限公司股东签署了受让其各98.5%股权的《股权转让协议》。 
    观点: 
    1.山东黄金集团37.58 亿收购105 吨特大型单体金矿 
    公司控股股东山东黄金集团通过此次收购的盛大矿业(采矿权3 个、探矿权3 个)和天承矿业(采矿权2 个、探矿权2 个) 拥有的黄金资源位于该区域山东黄金集团所属的核心矿山焦家金矿和新城金矿矿床深部和周边,黄金储量在105 吨以上,平均品位3.60 克/吨,属于国内最大的单体金矿之一。其中,盛大矿业拥有的大浞河铁矿 II 矿区采矿权,矿山保有铁资源量为 4493.90 万吨,平均品位28.97%。马塘矿区采矿权和马塘二矿区采矿权,金金属量 3.27 吨,平均品位 3.16 克/吨。盛大矿业通过莱州鑫源矿业公司持有的55%股权的冬季-南吕地区金矿普查探矿权,金金属量 105.2 吨,平均品位 3.60 克/吨。天承矿业拥有采矿权2 个,其中红布金矿采矿权,金金属量 1.98 吨,平均品位 3.22 克/吨;东季金矿采矿权,金金属量2.98 吨,均品位3.44 克/吨。 通过此次收购,公司大股东山东黄金集团的黄金储量增加130 吨,为回避同业竞争,山东黄金集团拟与上市公司签署《关于股权转让框架协议的议案》。根据约定,标的股权登记至山东黄金集团名下之日起的一年之内,将标的股权中的黄金资源转让给上市公司山东黄金。 
 
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