双汇发展应买入，泸州老窖仍需追
    . 本周专题： 3Q12开始猪价大幅下跌概率大升，我们建议买入双汇发展。3Q12猪价大幅下跌概率大升是基于能繁母猪高位运行，为8－9个月后出栏高峰提供产能基础。建议买入双汇发展基于几点：受益于2011各季低基数；重组1H2012完成概率很高，将吸引市场注意；当前市场一致EPS预测已至低点；本轮启动以来股价累积涨幅小；前述背景下，我们认为，3Q12猪价大幅下行概率大升足以推动双汇股价上涨。
    . 我们的推荐：双汇、老窖、沱牌、大北农。双汇之外，我们继续建议买入泸州老窖，“老窖模式”处于发力阶段，1Q12净利增长超40%无忧，2012营收增速能接近40%，估值仍可提升。
    二线白酒50%－100%的涨幅导致估值压力渐升，但我们重点推荐的沱牌舍得，1Q12和2012年业绩很可能再超市场预期，建议仍可择机操作。重点公司中，我们继续建议关注大北农，1Q12增长数据很可能明显高于我们此前预期的40%，公司仍处于扩张期，且当前股价低于股权激励行权价。