中国平安 12 月21 日发布董事会议案公告，平安集团拟发行总额不超过260 亿元人民币的6 年期可转换债券，票面利率不超过3%，募集资金用于补充公司营运资金，以支持集团各项业务发展；以及中国保监会批准的其它用途（包括但不限于在中国保监会批准后，补充公司资本金以提高公司偿付能力）。转债预计最快于明年三季度发行。
     事件点评
    从公告条款来看，中国平安设定的转债条款与先前大盘条款近似。此次是保险公司首个以可转债融资的计划，根据保险公司发行次级债规定，保险公司可以发行次级债，但不能以集团名义发行，发行次级债已成为近年来保险业融资的主要途径，目前市场上保险公司的次级债仅均为泰康人寿发行的四期总额度为40 亿元的债券，此次平安预计发行的转债基本与次级债相当。近几个月股市的加速下滑拖累了保险公司的偿付能力，而以转债融资近年来为企业所青睐，特别在股市低迷不振时，可以节约股本资源、降低融资成本，并且对股本的稀释是一个渐进的过程，有助于减轻对企业业绩指标的摊薄压力，与增发新股相比对证券市场冲击较小。同时，如果此次发行能得到保监会认可，直接计入偿付能力资本，那么债券一旦转股则将直接提升保险公司的偿付能力充足率，对平安正股起到一定的积极作用。