投资要点：
    三季报符合预期。【】。公司1-9月份收入88501万，同比增35.04%；营业利润15978万，同比增31.22%；利润17428万，同比增50.01%,基本符合预期；利润增速大幅高于营业利润增速主要是因为营业外收支净额为3767万，而去年同期仅为944万；
    公司预计全年业绩增长50%以上。【】。主营业务保持持续、健康、稳健的发展势头，营业成本增长通过部分产品价格提升、原材料采购谈判能力提高、自动化改造加强等手段得到一定控制，公司产能随着募投资金持续投入获得一定保障；
    大宗商品价格下跌有利于毛利率提升。上半年铝等大宗商品价格维持高位，下半年价格有所回落，公司产品毛利率有望得到提升；
    后续有3大看点。1)海外市场。上半年外销收入8034.81万，同比增77.62%，显示出强大潜力，是未来重要增长点；2）医用耗材并购。公司做大做强医用耗材目标明确，将会不断并购，公司较充足的现金和当前中小企业的困境将给并购提供较好机遇；3）血糖仪等新产品。公司引进了血糖仪方面的人才，力争将血糖仪培养成大品种。睡眠呼吸机和医用空气净化器明年也值得期待；
    维持强烈推荐评级。我们预测公司11-13 年EPS 为0.60、0.88 和1.24元，维持强烈推荐的投资评级，维持12 个月目标价39 元。