锂电：碳酸锂价格止跌，天赐材料子公司与亿纬锂能签署长期供货协议。截至2026年11月6日，根据SMM报价，电池级碳酸锂报价为9.36万元/吨，周度变化保持平稳；电池级氢氧化锂报价为8.43万元/吨，周度变化+0.60%；六氟磷酸锂报价为9.60万元/吨，周度变化-4.48%。11月6日天赐材料发布公告称，全资子公司九江天赐与亿纬锂能签订电解液长期供货协议，承诺20272029年向亿纬锂能预计供应电解液45万吨，订单量可按预测需求数量上下浮动20%。协议落地将深化上下游供需绑定，有利于提升公司的市场占有率，巩固公司行业领先地位。若协议充分履行，将对公司20272029年经营业绩带来积极影响。
　　电力设备：发展改革委召开“六张网”重大项目建设总体调度会议。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过渡到“适度超前建设”，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即；电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、长高电气、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。
　　燃机：燃机相关装备入围第六批能源领域首台（套）重大技术装备名单。我们认为，国产燃气轮机产业已实现从核心整机自主研制到上下游配套成型的完整突破，在全球市场参与度持续增加。海外龙头业绩及订单显示全球燃机景气度持续，产业链卡脖子环节有缓解预期，全面利好中国供应链。国内自主燃机及核心部件出海加速等逻辑将持续演绎：相关公司：东方电气、杰瑞股份、航宇科技、长源东谷、应流股份、万泽股份、隆达股份、涛涛车业、联德股份、豪迈科技、中国动力。
　　风电：1-10月我国风电项目开标总规模139.9GW。每日风电发布了2026年1-10月951个风电项目中标情况统计，涉及的整机商共10家。关于2026年1-10月中国风电整机商中标情况（国内+国际）（不含框架招标），金风科技以28,611MW居首，约占前十家合计规模的20.45%。2026年1-10月我国风电项目开标总规模139.9GW，与2025年1-10月的139.4GW规模相近我们认为，随着我国“十五五”风电建设规划明确，海内外海风项目开工，当前全球海风建设有望逐步进入快速发展期，国内风电供应链或核心受益，建议关注：东方电缆、金雷股份、大金重工、振江股份等。
　　商业航天：力箭二号遥二执行千帆星座“一箭十八星”任务。北京时间2026年11月3日8时15分，在东风商业航天创新试验区，垣信卫星使用力箭二号遥二运载火箭将18颗千帆星座组网卫星送入预定轨道。这是垣信卫星首次使用民商火箭实现一箭十八星。我们认为，当前我国民营火箭运载及发射周转能力不断提升，相关卫星通信应用场景正逐步落地，商业航天发展节奏加快，在未来商业航天卫星发射频率提升，火箭复用技术逐渐成熟的背景下，建议关注商业航天火箭及卫星相关产业链及零部件供应商，相关标的：飞沃科技（火箭箭体及发动机制造商）、起帆电缆（商业航天卫星线缆制造商）、震裕科技（商业航天卫星制造）、明阳智能（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案）、金风科技（直接+间接持股蓝箭航天）、航天电器、中国卫星、中国卫通等。
　　液冷：AVC参与同飞股份定增。11月5日，同飞股份发布《三河同飞制冷股份有限公司2026年度向特定对象发行股票发行情况报告书》，本次定增实际募集资金净额约8.89亿元，认购对象名单中深圳兴奇宏科技有限公司以4999.99万元获配640368股，这是AVC首次参与A股上市公司定增。我们认为液冷正逐步从宏大叙事逻辑转到业绩兑现，下游核心算力供应商需求放量在即。核心国内合作企业有望于2026H2全面启动交付，行业进入到格局稳定但国产份额提升的阶段。建议关注一次侧相关标的：鑫磊股份、汉钟精机等，二次侧相关标的：金富科技、英维克、同飞股份、金帝股份、飞龙股份、大元泵业、银轮股份、申菱环境、高澜股份、领益智造、奕东电子、五洋自控、鸿富瀚、鸿日达、飞荣达、金洲管道等。
　　光储：我国新型储能标准体系持续完善，产业规模化发展提速。11月3日，国家市场监督管理总局发文明确，截至目前我国已制定实施新型储能国家标准及行业标准150项，有力支撑新型储能产业加速从“新赛道”迈向“主赛道”；我国新型储能项目装机规模累计超过153吉瓦/396吉瓦时，占全球市场份额50%以上；124项国家标准、行业标准被纳入企业标准体系予以执行，占比达83%，83项标准被首台（套）重大技术装备采用，占比达55%，平均每项标准被纳入企业标准体系27次，共计纳入企业标准体系达3400余项次；从应用场景看，标准呈现出良好的跨场景通用性。82%的标准应用于独立储能电站、共享储能、网源友好型储能、电网侧调频等独立储能场景，77%的标准应用于风电、光伏、风光项目等配套储能场景，74%的标准同时在独立储能和配套储能两种场景得到有效实施。年末装机旺季如期而至，国内储能需求确定性有望得到验证，建议关注品牌技术渠道优势兼备的头部企业：阳光电源、上能电气、海博思创、德业股份。<