北向资金持仓银行市值、占比均显著提升。2026年3季度末，北向资金持仓银行市值2106亿元，季度环比增加673亿元，北向持仓占比银行总市值1.85%，季度环比增加0.39pct，北向资金显著增配银行板块。今年上半年，北向资金连续减持银行板块，2025年末持仓占总市值比为1.57%，2026年1季度末降至1.52%，2季度末进一步降至1.45%，3季度的大幅增持扭转了此前的趋势。
　　从行业比较来看，银行板块获北向资金增持幅度最大。2026年3季度末银行板块北向资金占自由流通市值7.01%，季度环比+1.55pct，环比增幅排名所有申万一级行业第1，排名第2-5位的行业分别为家用电器（+0.89pct）、交通运输（+0.79pct）、医药生物（+0.71pct）、非银金融（+0.65pct）。3季度市场风险偏好波动，高股息红利风格走强，北向资金对银行等防御性板块的持仓显著回补。
　　个股层面，主要国股行及宁波、江苏获增持幅度靠前。
　　期末来看，2026年3季度末，北向资金持仓市值排名前5的分别为招商银行（542亿元）、工商银行（168亿元）、宁波银行（164亿元）、平安银行（140亿元）、兴业银行（121亿元）。
　　环比来看，本期持仓市值上升前5的分别为招商银行（+153亿元）、平安银行（+66亿元）、工商银行（+62亿元）、交通银行（+52亿元）、宁波银行（+44亿元），此外，国有行中的农业银行、中国银行、建设银行，股份行中的兴业银行，城商行中的江苏银行也获北向资金增持较多，持仓市值增幅在20亿元以上。
　　风险提示：监管政策超预期变动，银行资产质量超预期恶化