海外市场方面，重点关注2Y美债，主要围绕三个数据发布时点博弈，主要逻辑是“近期加息可以推迟”，但是在油价居高不下、经济增长保持一定韧性，以及长端仍面临财政与供给压力的背景，2Y美债收益率下行幅度有限，节奏上先下后上。第一轮，美东时间9月30日8点15分，ADP数据发布，就业数据强于预期，随后发布的8月修正后PCE数据低于预期，但二季度GDP第三次估计上修，2Y美债收益率先下后上；第二轮，美东时间10月1日10点，9月ISM制造业PMI公布，总指数不及预期，价格分项显著走高，当日下午杰斐逊表示需要更多数据判断下一步政策，2Y美债收益率大幅下行。第三轮，美东时间10月2日8点半，9月非农数据发布，新增非农就业低于预期，2Y美债收益率快速下行后持续上行。
　　国内市场方面，长途旅行热度高，后续关注超长假期的经济效益。今年中秋和国庆假期邻近，拼长假的方式给长途旅行带来了便利，国际航班执飞数量高于往年。从经济学角度看，超长假期既可能通过放松连续时间约束，创造新增消费，也可能造成一定的生产损失，后续需要进一步关注消费净增量和生产损失是否回补。而从福利经济学角度来看，长假即使不能带来短期的经济增长，也能够提升居民满意度，直接起到提高社会福利的作用。
　　大类资产表现：（1）全球股市：日韩股市领涨，美股整体上涨，港股承压。（2）商品市场：布油上涨，铜铝铁矿及农产品回落。（3）债券和外汇市场：美债收益率上行，欧洲主要国债收益率整体下行，美元指数上行，美元兑离岸人民币基本持平。
　　海外重点事件：（1）美国继续向中东增兵，特朗普对伊朗施压，并称中期选举后可能加大对伊打击力度。（2）伊朗表示，在相关条件满足前霍尔木兹海峡不会重新开放。（3）G7决定协调释放1亿桶紧急石油储备，以缓解能源市场供应压力。
　　国内消费和重点事件：（1）国庆档电影票房、观影人次表现平淡，从季节性水平来看，今年十一电影票房和观影人次低于往年同期。（2）国内航班基本持平去年，国际航班处于历史高位。
　　地产销售：“十一”前夕房地产支持政策进一步加码，自10月1日起对符合条件的新发放首套房商业贷款给予1个百分点财政贴息。
　　风险提示：数据统计或有遗漏；经济表现可能超预期；市场走势存在不确定性