细分行业：
　　AIDC电气设备：DeepSeek开源昇腾基础组件，亚马逊拟将80亿美元芯片售予SPV并租回使用。9月30日消息，DeepSeek宣布开源面向华为昇腾平台的基础设施组件，覆盖编程工具、计算库和分布式通信库，与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。亚马逊正与外部投资者洽谈，通过新设立的特殊目的载体（SPV），将约80亿美元的英伟达高端Grace Blackwell人工智能芯片从自身资产负债表中剥离，随后亚马逊再以租赁方式从该载体“租回”相关硬件，以继续为客户提供AI算力服务。
　　机器人：银河通用机器人落地上海老百姓大药房，今年上半年全球人形机器人出货近2.5万台同比增长432.1%。2026年9月，银河通用打造的即时零售智慧药房解决方案，在老百姓大药房上海徐汇区虹漕路店实现常态化运行，Galbot机器人正式上岗，提供24小时全天候药品零售服务。9月29日，国际数据公司（IDC）最新发布的全球人形机器人跟踪报告显示，2026上半年，全球人形机器人出货量接近2.5万台，同比增长432.1%。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计10行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：预计2026Q3储能行业景气延续，光伏反内卷持续推进，光伏主链有望开始减亏。储能板块，Q3储能需求保持高景气，预计汇兑因素仍将影响相关标的业绩表现。欧洲天然气价格高企，叠加政策补贴落地驱动户储及工商储增长；澳洲SRES扩容有望激活工商业储能需求。户储、工商储及大储三大赛道需求共振，行业仍处快速扩容阶段。光伏板块，2026H1光伏产业链持续筑底，主链企业普遍承压但分化显著；考虑到Q3价格回暖，主链减亏趋势开始逐步确立，政策持续发力将进一步推动行业竞争格局优化与企业盈利修复。建议积极布局储能、反内卷及贱金属化相关标的，把握产能升级与需求放量机遇。
　　前三季度国内风电核准118GW，十家风电整机商中标121GW。前三季度，全国核准风电容量117.5GW，同比+32.16%，其中6.64GW海风电取得核准批复文件。前三季度，十家风电整机商共计中标845个项目，规模总计120.9GW，同比-5.2%，TOP5占比约78%，其中六家整机商共斩获国际订单26.29GW，同比+36.35%，地区覆盖印度、哈萨克斯坦、巴基斯坦、越南、澳大利亚、巴西等多个市场。
　　电网：国网特高压第四批中标候选人结果公布，行业步入高景气周期。近日，国家电网有限公司2026年特高压项目第四次设备公开招标采购推荐的中标候选人公示，本次招标产生投标报价共计约36.5亿元，本次招标主要面向攀西、浙江环网、烟威、蒙西-京津冀、芜湖GIL管廊等工程。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动；技术进步不及预期。