【家用电器】西部消费出海专题之26H1复盘与展望：回调风险释放+低基数修复可期，经营改善+品牌化打开估值空间
　　1）核心推荐股价反映悲观预期低位标的，已看到竞争缓解、订单提升等边际优化，品牌力持续提升提供远期溢价、成本等压制因素缓解弹性可期，推荐：西锐、泉峰控股，关注隆鑫通用、影石创新、石头科技；2）供应链显著集中或新需求带动的收入高增。关注众鑫股份，永艺股份，涛涛车业等；3）股价回调到位/低基数之上可见经营周期改善加成：关注康耐特光学、致欧科技、欧圣电气等。
　　【食品饮料】立高食品（300973.SZ）首次覆盖报告：收入环比改善，低估成长标的
　　立高今年新品节奏较好，H2冷冻烘焙业务继续环比改善，烘焙原料维持快速增长，收入增长中枢有望回到双位数以上。上半年利润受产能搬迁产生的一次性费用影响，公司积极优化采购成本和干线物流，维持毛利率基本稳定，低基数下预计明年利润弹性较大。
　　【北交所】北交所日报——20260928：北证50收跌2.76%，科创新材变更实控人
　　指数层面：9月28日北证A股成交金额达140.52亿元，较上一交易日减少19.27亿元，北证50指数收盘价为1,026.57，下跌2.76%，PE_TTM为44.97倍。北证专精特新指数收盘价为1,846.17，下跌1.95%。