1、【公用事业研究】国电电力：站在当前时点，我们认为随着国能大渡河水电站机组投产，尤其是双江口水电站的全面投产有望驱动大渡河盈利质变，公司水电业务的价值有望重估。
　　2、【汽车研究】吉利汽车：《台州宣言》之后，吉利汽车进入新的发展阶段，战略聚焦、资源协同、融入全球，我们认为公司具备成为全球头部车企的核心竞争力，对中长期的发展持乐观态度。
　　3、【交通运输研究】招商轮船：2026Q2油运贸易紊乱运价飙升，干散需求旺盛景气高企，公司双重受益业绩高增且超越行业。预计未来数年油运高景气可持续且兼具上行期权，公司将充分受益。