风格因子相关性
　　本周因子相关性结构整体连续多周并未发生变化，波动率、动量与Beta三者仍维持较高正相关，风格宽度未见明显扩宽；价值与波动率、流动性的负相关关系依旧显著，低估值品种仍集中于低波、低换手区域。盈利因子与非线性市值、市值因子的相关性进一步抬升，基本面质量向中大市值标的的倾斜度加大；成长因子与其他因子相关性仍处极低水平，独立性最为突出
　　宽基池因子表现方面
　　本周市场延续上周呈现极度分化且混乱的特征，各宽基池因子表现差异极大，缺乏一致的风格主线。杠杆因子在全市场层面大幅领涨，是本周年化收益最突出的因子。大盘端遭遇一定程度上的抛压，流动性因子与高弹性因子同步回撤，风格压力正从单一因子向多因子扩散；中证500中盈利因子大幅走强而非线性市值因子同样表现突出，中盘端的基本面定价正在走强；小盘股中各因子表现相对温和。整体来看，大盘端承压与中盘端结构性机会并存，市场风格宽度有所扩大但方向感依然模糊
　　股指期货追踪
　　本周股指期货全线收跌，期货端对中小盘的风险定价更为谨慎。近月合约年化基差较上周有所抬升，贴水整体走阔；远月合约基差周变化普遍录得负值，远端预期同步走弱。各品种远月跌幅大于近月，曲线呈远端更深的结构
　　风险提示：报告内容根据公开数据整理得出，结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策以及宏观经济影响易出现统计规律之外的走势，所以相关结论无法代表市场未来走势;模型存在失效风险，由于模型构建、参数估计、假设条件等方面存在的不确定性或错误，可能导致模型预测结果与实际情况产生显著偏离;报告阅读者需审慎参考报告结论。