风格因子相关性
　　本周因子相关性结构整体连续多周并未发生变化，波动率、动量与Beta三者仍维持较高正相关，风格宽度未见明显扩宽；价值与波动率、流动性的负相关关系依旧显著，低估值品种仍集中于低波、低换手区域。盈利因子与非线性市值、市值因子的相关性进一步抬升，基本面质量向中大市值标的的倾斜度加大；成长因子与其他因子相关性仍处极低水平，独立性最为突出
　　宽基池因子表现方面
　　本周市场呈现显著分化格局，各宽基池因子表现差异明显扩大。盈利因子在沪深300中大幅走强，而流动性因子在该池中遭遇剧烈回撤，大盘端正在上演基本面质量与高换手投机之间的极致分化。价值因子在中证500中表现突出，但非线性市值因子在该池中大幅回撤，中盘端的价值修复与非线性暴露退潮形成鲜明对照。全市场层面各因子表现整体平淡，缺乏一致风格主线，市场进入震荡整固阶段
　　股指期货追踪
　　本周新上2610合约主，各品种年化基差较上周有所收敛，市场情绪边际修复在期货端得到印证。各合约全线收涨，IM涨幅领先、IF相对温和，与现货端中小盘弹性更高、大盘端谨慎修复的特征一致。期限结构平坦，远端中期信心保持稳定，换月后基差结构趋于平稳
　　风险提示：报告内容根据公开数据整理得出，结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策以及宏观经济影响易出现统计规律之外的走势，所以相关结论无法代表市场未来走势;模型存在失效风险，由于模型构建、参数估计、假设条件等方面存在的不确定性或错误，可能导致模型预测结果与实际情况产生显著偏离;报告阅读者需审慎参考报告结论。