OpenAI发布最强模型GPT-6 Astra。9月4日，OpenAI正式发布新一代旗舰大模型GPT-6 Astra。AIDC推荐开启第二增长曲线新宙邦，建议关注半导体压电陶瓷星源材质、氮化铝国产替代金博股份；推荐特锐德、神马电力、思源电气、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、豪鹏科技、明阳电气、欧陆通、爱科赛博、赛晶科技；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能，油墨国产替代黑马广信材料；关注AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特。
　　新能源装机替代与新型电网建设同步提速，聚变工程化投入继续增加。本周，国家能源局部署新型电网建设重大任务，输电通道、主干网、配电网及主配微协同成为建设重点；诺瓦聚变完成12亿元Pre-A融资并推动“诺瓦一号”进入总装，CRAFT 6kW@4.5K氦制冷机完成性能调试。电力设备推荐宏发股份、中熔电气、国能日新、威胜信息，建议关注长高电气、智光电气、特变电工；可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、王子新材。
　　Hugging Face推出开源机器人Microduck，低价产品有望推动具身智能普及。该产品售价399美元，可通过强化学习掌握行走、拾取等技能，预计圣诞节前发货。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注福莱新材、汉威科技、浙江荣泰。
　　长时储能新技术有望持续推进。9月1日，国家能源局召开新型电网建设工作部署会。提出将加快研发应用柔性构网、智能调控、长时储能等电网新技术。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、锦浪科技、阿特斯、正泰电源。
　　楚能新能源襄阳70GWh锂电池项目正式投产，恩捷股份玉溪45亿元隔膜项目二期首线投产。楚能新能源襄阳基地正式投产，项目全面达产后预计日产电芯近40万颗。玉溪恩捷二期首条生产线正式投入运营。26H2锂电基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、尚太科技、恩捷股份，建议关注滨海能源、中一科技、富祥股份、富临精工；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐珠海冠宇。固态电池推荐当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。
　　大金重工BCWind海上风电项目首批10根超大规格单桩发运，自建“KINGTWO”轮首航。BCWind海上风电项目位于波兰，规划装机390MW，大金重工负责交付27根单桩及27个过渡件。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电、金风科技。
　　光伏发电成我国装机第一大电源。截至7月底，我国光伏发电装机容量达到12.86亿千瓦，首次超过煤电（12.85亿千瓦），占到全国发电装机的31.5%，成为我国装机第一大电源。推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。
　　对标SpaceX！西部航天38亿元商业航天超级工厂启动招标。9月4日，西部航天科技旗下两大超级工厂项目启动施工总承包招标，火箭工厂、卫星工厂双双落地西安高新区丝路科学城，该企业星箭一体化垂直整合模式对标SpaceX全产业链布局。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等