英伟达业绩超预期，首次提前一年给营收指引。英伟达预计28财年营收将增长约70%。英伟达来自云服务行业的未完成订单价值超2万亿美元，26年前五个超大规模云服务商的订单量近8000亿美元，27年近1.3万亿美元。AIDC推荐开启第二增长曲线新宙邦，建议关注半导体压电陶瓷星源材质、氮化铝国产替代金博股份；推荐特锐德、神马电力、思源电气、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、欧陆通、赛晶科技、金盘科技；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、鑫磊股份、磁谷科技、金田股份、奕东电子；PCB上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能。感光干膜推荐国产替代先驱福斯特，关注油墨国产替代黑马广信材料。关注AI电极箔海星股份。
　　奥地利启动“储能攻势”计划，光伏补贴向储能转移。奥地利将从2027年起调整光伏补贴政策，并提升对于电池储能、能源管理系统（EMS）及其他储能方案的支持。到2030该国具有经济价值的市场化电池储能容量最高可能达到8GW。储能板块推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、阿特斯、锦浪科技、正泰电源。
　　固态电池领域首个国际标准成功立项，滨海能源负极产能扩张。由中国牵头的固态电池领域全球首个国际标准提案在IEC成功立项，将清晰界定固态电池的测试规范。滨海能源负极材料产能稳步扩张，8月底将新增4万吨石墨化产能，计划年底建成20万吨一体化项目。26H2锂电基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、尚太科技、恩捷股份，建议关注滨海能源、中一科技、富临精工；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐珠海冠宇。固态电池推荐低位白马当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。
　　全国发电装机持续增长，南网送国网输电权交易完成。1—7月全国电力市场交易电量同比增长23.4%；上海聚变生态联盟成立，聚变产业组织方式由单点项目推进转向供应链协同。电力设备推荐国能日新、宏发股份、中熔电气，建议关注智光电气、特变电工；可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、永鼎股份。
　　SpaceX投资1000亿美金规划全球最大火箭发射场。SpaceX宣布将在美国路易斯安那州弗米利恩堂区投资1000亿美元，建设地球上规模最大的发射场。规划2027年动工，最早2029年首飞。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾、泰胜风能、海优新材、宇晶股份。
　　优必选牵手新加坡电信，商业化落地提速。双方将结合优必选在人形机器人技术、产品及场景落地方面的能力，以及新加坡电信在5G网络、企业客户和本地化服务方面的优势，共同探索企业级机器人应用方案，推动相关解决方案在新加坡及亚太地区规模化部署，进一步拓展具身智能商业化应用空间。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注福莱新材、汉威科技、浙江荣泰、仙工智能。
　　7月风电新增装机8.45GW，同比上涨270.61%。国家能源局发布1-7月份全国电力统计数据。1-7月风电新增装机规模为47.07GW，其中7月风电新增8.45GW，同比上涨270.61%。风电板块推荐大金重工、明阳智能，建议关注海力风电、运达股份。
　　7月光伏装机同比上涨27.5%。1-7月光伏新增装机规模为86.15GW，7月光伏新增14.08GW，同比2025年11.04GW，上涨27.5%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技、福莱特。
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业政策风险等。