【国防军工】中航沈飞（600760.SH）首次覆盖报告：从“交付列装”到“远征蓝海”，航空主机龙头双翼腾飞
　　中航沈飞作为国内歼击机的摇篮，未来随着公司夯实产能以及在维修等领域的产业链补齐，预计将充分享受新一代战机的放量交付所带来的规模效益，同时将在军贸市场不断突破。综合PEG及PE估值方法，公司对应合理价值区间为58.89~62.35元，首次覆盖，给予“买入”评级。
　　【计算机】迈富时（2556.HK）2026年半年报点评：上半年营收快速增长，AI应用业务持续放量
　　投资建议：我们预计迈富时2026-2028年营收分别为49.86、66.05、85.33亿元，归母净利润分别为3.34、6.41、10.55亿元。迈富时已布局全栈Token工厂，有望打造增长新引擎，维持公司“买入”评级。
　　【有色金属】中矿资源（002738.SZ）2026年中报点评：锂价回暖提升锂盐业务盈利能力，在手重点项目有序推进
　　中矿资源：锂价回暖提升锂盐业务盈利能力，在手重点项目有序推进；我们微调公司2026-2028年EPS分别为3.48、5.68、7.62元，对应PE分别为14、9、7倍，维持“买入”评级。
　　【有色金属】云铝股份（000807.SZ）2026年中报点评：业绩既有增长、更有质量，中期现金分红重视股东回报
　　云铝股份：业绩既有增长、更有质量，中期现金分红重视股东回报；我们微调2026-2028年公司EPS分别为3.80、4.08、4.38元，PE分别为7、7、6倍，维持“买入”评级。