核心结论
　　【建筑材料】宏和科技（603256.SH）首次覆盖报告：特种布量价齐升，高端突围进入收获期
　　AI算力需求高增，特种布行业具有较高的进入壁垒，商业模式短时间难以复制，我们预计特种布有望持续高景气。公司提前卡位特种布赛道，是全球少数具备齐全产品线的企业之一。随着公司高性能电子布、电子纱项目陆续投产放量，有望进一步筑牢竞争优势，未来公司业绩增长可期，首次覆盖，给予“增持”评级。
　　【固定收益】8月PMI数据点评：产需同步扩张，价格指数双双回升
　　跨月资金面整体均衡但边际转紧，资金利率小幅上行。叠加制造业PMI表现较好，长端收益率窄幅震荡。宽松预期的反复或构成下一阶段长端收益率波动的主要来源，建议逆向操作、长债把握跌出来的机会，此外关注5Y政金债的配置机会（利差较高&摊余债基建仓）。
　　【电子】汉朔科技（301275.SZ）2026年半年报点评：大客户规模化履约，收入高速增长
　　我们预计公司2026年-2028年归母净利润为6.98亿元、8.43亿元、10.51亿元，分别同比增长54.5%、20.8%、24.7%，维持“买入”评级。
　　【电子】华勤技术（603296.SH）2026年半年报点评：超节点核心供应商，平台型战略支撑长期发展
　　考虑到公司在超节点领域的产品和技术积累，我们预计公司2026年-2028年归母净利润为60.86亿元、68.90亿元、82.54亿元，分别同比增长50.1%、13.2%、19.8%，维持“买入”评级。