发行价格17.10元/股，发行市盈率13.09X，申购日为2026年8月31日。本次公开发行股份数量1,355.00万股，发行后总股本为5,420.00万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的25.00%。本次发行不安排超额配售选择权。经我们测算，公司发行后预计可流通股本比例为34.16%，老股占可流通股本比例为26.81%。本次发行战略配售发行数量为406.50万股，占本次发行数量的30.00%。网上发行数量为948.50万股，占本次发行数量的70.00%。有3家战略投资者参与公司的战略配售。公司此次募集资金主要用于“海南百迈科先进医疗器械项目”。“海南百迈科先进医疗器械项目”实施地点位于海南省定安县，项目投资总额为30,605.98万元，建设周期为24个月。本项目一方面预计将通过新建生产车间、引进先进生产线提升手术缝线等主要产品的产能，并规划与布局新产品产能，助力研发成果落地量产；另一方面，本项目预计将通过改善研发环境、购置先进的研发设备、建立完善的研发平台等途径进一步提高公司的研发能力和自主创新能力。
　　专业从事以手术缝线为代表的外科手术医疗器械及多肽制药设备。公司是一家专业从事以手术缝线为代表的外科手术医疗器械及多肽制药设备等产品的研发、生产和销售的高新技术企业。在外科手术医疗器械领域，公司专注于临床手术所需器械产品的研发与开拓，坚持自主创新，已掌握多项关键核心技术和生产工艺，在外科手术缝线、介入栓塞材料、止血材料等领域拥有自主技术，公司取得了可吸收性免打结外科缝线产品国内首张注册证。在多肽制药设备领域，公司围绕“多肽筛选、多肽原料药研发及生产”进行产品布局，针对多肽工业生产和实验室研发等应用领域提供多肽自动化合成全套解决方案，公司主要产品包括多肽合成仪、多肽裂解仪等。公司是海南自由贸易港首家获批三类医疗器械生产资质的高新技术企业，获评国家级专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业、海南省专精特新中小企业、海南省省级企业技术中心、海南省高新技术瞪羚企业、海南省高新技术种子企业、海南省医疗器材行业十强品牌。2025年公司营业总收入为2.15亿元，归母净利润达7080.87万元。
　　我国手术缝线市场销售额预计2030年将增长至90亿元。随着我国住院手术量增长，近年来中国手术缝线市场的销售量和销售额均呈现逐年上升的趋势。根据弗若斯特沙利文的统计数据，2019年至2024年，我国手术缝线市场销售量由约1.5亿根增长至约1.8亿根，复合增长率为4.0%；预计2030年将增长至2.6亿根，复合增长率为6.0%。在医疗器械业务板块，我们选择迈普医学、康拓医疗、大博医疗、丹娜生物、佰仁医疗、正海生物、海圣医疗七家上市公司以及拟在北交所上市的新三板挂牌企业百瑞吉作为公司的同行业公司；在制药设备业务板块，我们选择迦南科技、泰林生物、汉邦科技、楚天科技作为公司的同行业公司。
　　申购建议：建议关注。公司取得了可吸收性免打结外科缝线产品国内首张注册证，2024年在我国免打结缝线市场排名第四。公司子公司海南建邦研发生产的多肽合成仪、多肽裂解仪等多肽制药核心设备广泛应用于我国制药企业、CDMO等工业端用户，已发展成为多肽制药核心设备领域的领先企业之一，占据着较为重要的市场份额。截至2026年8月26日，行业可比公司PETTM均值达38X。
　　风险提示：产品集中带量采购风险、医疗器械业务销售收入主要依赖单一产品风险、市场竞争加剧风险