机器人板块：触觉与力觉感知赛道成为焦点，三家核心零部件企业在技术路线、资本布局、成本下探三个维度同步推进。触觉感知领域，赛感科技签下批量灵巧手触觉模组订单，离电型三维力技术完成从实验室到供应链的产业化验证，并将在WRC全球首发全尺寸人形机器人电子皮肤系统；力传感器领域，蓝点触控完成数亿元D轮融资，广汽资本领投，智元、银河通用从客户变股东，年产能规划达关节力传感器100万套、末端六维力20万套，力传感器正从高配走向标配；成本普惠领域，航凯微电以99元指尖三维触觉、1888元高精度六维力、1588元三维触觉夹爪打破“高性能=高价格”壁垒，触觉力觉进入规模化部署成本区间。三大进展共同指向：机器人感知硬件正从技术验证转向量产交付与成本竞争，触觉与力觉作为物理交互底层能力，正加速成为具身智能的标准化配置。
　　锂电板块：7月锂电需求整体呈现“同比增长、环比走弱”的特征，动力电池装车量同比仍保持较快增长，但环比下降9.6%，与新能源车国内零售环比回落的趋势基本一致；结构上磷酸铁锂继续贡献主要增量，而车企批发及出口维持较强表现，对产业链排产形成一定支撑。材料端，本周碳酸锂价格先扬后抑，旺季排产及动力、储能需求增长支撑锂盐消费，库存延续去化、贸易环节库存仍处低位，但下游维持刚需采购，高价追涨及主动备库意愿有限；与此同时，锂价回升带动资源及冶炼端生产积极性改善，供给仍具一定弹性。整体来看，当前锂电需求并未明显转弱，碳酸锂则处于“高排产、持续去库”与“供给恢复、高价抑制采购”之间的博弈阶段，后续重点关注旺季排产兑现、储能需求增速以及锂盐库存去化的持续性。
　　燃机板块：本周国内燃机设备出海及产业政策均有增量。东方电气M701F4重型燃气轮机首次出海，实现F4合作型高端燃机首次出口海外，设备国产化率达90%。政策端，国家发展改革委、国家能源局公开发布《石油天然气发展“十五五”规划》，明确提出加快重型燃气轮机国产化、推进现役燃机服役维护技术攻关，同时因地制宜布局调峰气电项目。
　　核电板块：本周国内核电工程建设继续推进。田湾核电7号机组于8月18日完成163组燃料组件首次装载，正式进入带核调试阶段，单机容量126.5万千瓦，后续将推进首次临界、并网及商业运行；中国核电股东会通过徐圩一期高温堆工程承包项目采购策划，项目预估采购规模103.22亿元。
　　液冷板块：海外英伟达加大客户支持力度，国内政府端和云厂加速布局。英伟达为Open AI在美国俄亥俄州租赁一座大型数据中心提供最高1,050亿美元的担保，持续加大对于下游客户的支持力度。这一策略能够帮助英伟达进一步推动芯片需求，但也引发了外界对英伟达与客户之间可能存在“循环融资”的担忧；阿里云海外韩国第三座数据中心上线。阿里云近期已在欧洲、东亚、东南亚、拉美等重点区域持续完善云基础设施网络，为全球客户提供更加稳定、可扩展的云与AI服务能力；安徽智算集群正式上线，继续推动研发创新走向规模化应用。从新一代算力基础设施，到面向技术创新与产业应用的国家级平台，两者协同落地，将进一步强化安徽合肥先进计算与人工智能创新能力，并为安徽科技创新和产业智能化发展提供有力支撑。
　　风险提示
　　宏观经济及终端需求不及预期：全球宏观经济波动可能影响居民消费能力及企业资本开支意愿。若新能源汽车、储能、AIDC等下游需求增长不及预期，可能影响动力电池、机器人核心零部件及燃机设备的订单增长与产能消化。
　　技术迭代与产业化落地不及预期：具身智能及人形机器人产业目前仍处于商业化早期，力控机械臂、触觉传感器及一体化关节模组等核心硬件仍需持续验证产品可靠性、制造成本及规模化交付能力。若技术迭代、制造降本或客户导入进度不及预期，可能影响相关产品规模化放量。
　　项目建设及政策推进不及预期：燃机及核电项目建设和设备交付周期较长，燃机订单从签订到集中交付通常存在较长时间间隔，核电项目亦需经历装料、调试、临界及并网等多个工程节点；同时，储能收益仍受电力市场机制及安全监管政策影响。若燃机设备交付、核电工程建设或储能市场化机制推进不及预期，可能影响相关产业链需求释放及业绩兑现节奏。
　　海外地缘政治与贸易壁垒：新能源车出口、机器人核心零部件出海及燃机产业链国际合作均受到国际贸易环境、关税政策及地缘政治等因素影响。若相关国家提高贸易壁垒或实施供应链限制，可能影响国内企业海外订单获取、项目交付及市场份额提升。