电力成为AI算力竞赛新变量：电网承载瓶颈约束数据中心扩张
　　美国AI算力扩张遭遇电网承载瓶颈
　　8月7日，据The Information报道，英伟达拟向黑石支持的电力开发商Lancium投资最高30亿美元，换取约20%股权。8月4日，据福克斯新闻报道，得州州长签署行政令，暂停新增数据中心并网审批，直至完成对ERCOT全部待批项目的全面审计——涉及超1800个项目、总容量474吉瓦，约90%来自数据中心。8月4日，美国能源部长Chris Wright宣布在肯塔基开发一座“美国能源中心”，该项目是将联邦土地转为AI基础设施的一部分，包括建设1.8吉瓦的AI/HPC园区，总投资达1000亿美元。
　　中国将“算电协同”上升为国家级战略
　　此前已要求国家枢纽节点新建数据中心于2025年底前绿电占比超80%。8月6日，远景集团在内蒙古乌兰察布启用一座占地12万平方米的AI数据中心，属当地更广泛数据中心项目的一部分，由本地可再生能源直供项目支持，包含300MW风光发电及45MW储能。
　　风险提示
　　1.对政策理解不到位的风险
　　2.政策落实不及预期的风险
　　3.技术发展不确定性风险