核心观点
　　特斯拉机器人量产节奏符合前期指引，聚焦三、四季度产能爬坡进展；宇树科技已完成申购即将上市，国产机器人链有望迎来价值重估，建议关注核心产业趋势标的进展。
　　周内热门事件关注
　　（1）8月10日，宇树科技科创板IPO中签率数据出炉，网上发行最终中签率为0.018%。
　　（2）8月11日，Dyna Robotics发布世界动作模型Dyna-2。Dyna-2预训练数据集包含超100万小时的第一人称人类视频数据，首次验证了人类行为到机器人行为的scaling law真实存在，意味着增加数据与训练量能够持续提升模型能力。同时，仅需数小时微调数据，Dyna-2便能够在预训练阶段从未见过的机器人本体上完成复杂操作任务，有望推动具身模型加速落地。
　　重点推荐和关注
　　重点推荐科达利、峰岹科技，建议关注恒帅股份等。
　　格局已定核心环节，建议关注具有确定性公司
　　（1）谐波减速器：科达利；
　　（2）电机：峰岹科技、恒帅股份；
　　（3）丝杠：恒立液压；
　　（4）总成：三花智控；
　　（5）结构件：长盈精密、科达利（身体内部，更复杂）；
　　格局未定环节，建议关注弹性公司
　　（1）电子皮肤：岱美股份；
　　（2）六维力传感器：安培龙；
　　风险提示
　　人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等。