宏观策源：7月30日中央政治局会议定调下半年经济发力提效，国内上半年GDP同比增4.7%、工业与外贸表现向好，但内需偏弱、固投下滑等结构性问题仍存，政策层面将加大财政支出、灵活调整货币政策，推进“人工智能+”行动，同时稳定楼市、提振资本市场；同期央行、两地证监会、商务部、国资委陆续出台配套举措，拓宽跨境资本合作、服务业出口回暖，并将低空经济列为央企产业焕新重点方向。
　　渝城经济前沿速递：重庆上半年全市GDP同比增长4.2%，北碚、沙坪坝、长寿、荣昌区县增速领跑，五大功能区域增长分化明显；产业端新质生产力增长动能强劲，上半年高技术产业销售收入增10.1%，半导体、AI机器人、锂电等制造板块两位数增长，节能环保、光伏等绿色产业增速大幅领跑。
　　产业纵深：生命健康与内需产业方面，重庆出台“十五五”现代服务业规划明确2030年发展目标，博腾股份、重庆水务、渝开发、重庆港等本地上市企业披露产能扩张、股权收购、股份回购公告，天府可乐、重庆石化落地中医药健康产品、高端PVA新材料项目；数字科创与人工智能领域，重庆发布AI创业扶持政策，臻宝科技披露超募资金投建武汉半导体基地系列募投公告，美利信推出12亿元半导体相关定增方案，非上市企业宇隆光电创业板IPO申请获深交所通过；综合领域落地荣昌纺织绿色转型专项信贷，重庆启动第二批产业技术创新项目申报，上海三毛、重百、重庆明睿摩托等企业分别推进资产清算、分红落地、生产基地扩建。
　　资本市场跟踪：上周A股市场整体修复、成长板块领涨，创业板指、深证综指、科创50涨幅靠前，电子、通信行业领涨全市场，公用事业、食品饮料、银行小幅下跌；市场回暖特征显著，超七成个股上涨，超八成个股站上20日均线，资金除科技板块外同步布局有色、创新药、高股息红利资产，AI板块短期或维持震荡，有色板块存在上行机会。
　　风险提示：国内政策落地效果不及预期，全球地缘政治风险超预期。