供应端，6月产量不及预期，尤其是泰国在强割胶积极性下产量反降，对应调低产区供应预期（强），但单月减量尚不足以确认为产能存在问题，且云南替代种植指标即将下发（弱），国内原料补充值得关注，因此不宜过度乐观；需求端全钢胎景气延续，持续看好下游需求（强）；库存方面，去库节奏正常，但NR仓单持续低位，印标出口收缩，泰标进口利润虽修复但到港滞后，仓单偏紧格局短期难改（强）。
　　整体而言，当前基本面较为稳健，但绝对价格略偏高（弱），在气候炒作情绪较强且产能问题短期难以定论的背景下，顺势参与逢低做多具备一定合理性；但更优策略或在于等待更有力的数据验证，如产区产量持续不及预期，或7-8月利润修复窗口下泰标进口量仍未见有效回升，届时再行介入更为稳妥。