▌算力：阿里云上线One Key MCP服务，千问发布新一代旗舰大模型Qwen3.8-Max
　　2026年8月3日，阿里巴巴旗下千问大模型正式发布新一代旗舰模型Qwen3.8-Max。该模型基于Qwen 3.5的架构基础构建，参数规模扩展至2.4万亿，激活参数950亿，支持100万上下文Tokens。新模型在编程、办公、科研以及长周期任务等方面实现了全面提升，为千问首个计划开放权重的Max级模型，官方称其为Qwen家族迄今最强大的模型。
　　▌AI应用：Canva周访问量环比+2.27%，JoyAIVideo-Edit开源
　　2026年8月5日，京东正式开源了JoyAI-Video-Edit。该模型是首个在流式架构、实时速度与可用质量三个维度上同时达到实用水平的视频编辑工具。其技术核心在于实现了720P分辨率下每秒30帧的模型推理速度与端到端24FPS的稳定输出，并支持无上限时长的流式编辑。
　　▌AI融资动向：OLIX完成3.12亿美元B轮融资，投后估值达33亿美元
　　2026年8月3日，AI推理芯片初创公司OLIX宣布完成3.12亿美元B轮融资，投后估值达到33亿美元。本轮融资由Fundomo领投，Hummingbird Ventures、Crane、Plural、Creandum、Arm、Hudson River Trading、Sovereign AIFund等多家机构参投，Netflix联合创始人Reed Hastings以个人身份参投。此前，该公司已于2026年2月完成2.2亿美元A轮融资，估值达10亿美元，半年时间估值增长至3倍，当前累计融资额已超过5.62亿美元。
　　▌投资建议
　　2026年8月3日，Palantir发布2026Q2财报：当季实现总营收19.35亿美元，同比增长93%、环比增长19%；毛利率85%，同比提升4个百分点；GAAP净利润10.62亿美元（净利率55%），摊薄后每股收益0.41美元。分业务看，商业业务收入9.45亿美元，同比增长110%，其中美国商业收入7.64亿美元，同比增长149%；政府业务收入9.90亿美元，同比增长79%，其中美国政府收入同比增长90%；美国区收入占总营收比重由上年同期的73%升至81%。订单层面，当季新签1000万美元以上合同73个；美国商业新签总合同价值（TCV）21.32亿美元创历史新高，同比增长153%；期末剩余履约义务（RPO）49亿美元，约43%预计于未来12个月内确认为收入。Non-GAAP口径下，调整后营业利润11.94亿美元（利润率62%），Ruleof40得分达155%。指引方面，公司将2026全年营收指引上调至81.50–81.58亿美元（对应约82%增长），美国商业收入指引上调至34.24亿美元以上（对应至少约134%增长）。
　　本次财报印证了企级AI应用正从试点验证期迈入规模化部署期，AI软件侧的商业化兑现显著加速。从财报的结构层面看，商业收入的增速显著超越政府业务的增速，这表明公司增长引擎已由传统政府市场切换至企业级商业市场，需求结构更具延展性。从商业模式看，公司在收入接近翻倍的同时实现85%的毛利率和62%的调整后营业利润率，Ruleof40得分达155%，"高增长+高盈利"的组合打破了软件行业增长与利润率此消彼长的传统约束，印证AI应用具备极强的经营杠杆。指引层面，公司的全年营收指引上调幅度远超常规季度修正，印证需求仍在加速而非收敛；CEOKarp提出的"AI主权"需求与"将Token转化为实际经济价值"的表述，指向企业级AI竞争的焦点正从模型能力转向数据治理、决策闭环与行业know-how的工程化落地。我们认为，Palantir作为企业级AI应用的风向标，其订单与收入的同步加速表明本轮AI产业景气正向下游的应用传导，AI应用侧逐步进入商业化兑现的验证窗口；对国内市场而言，具备行业数据积累、工程化交付能力与政企客户资源的AI应用及数据要素相关公司有望承接相似的需求逻辑，配置价值逐步显现。
　　中长期，建议关注专注于功率半导体及模拟芯片测试系统研发的联动科技（301369.SZ）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）、AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）。
　　▌风险提示
　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。