▌宇树发行市值达610亿，DeepSeek出资1.4亿参与战略配售
　　宇树科技举行IPO路演，8月10日开启申购，发行价为一股150.80元。8月6日，宇树科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为150.80元/股。公告显示，本次发行数量为4044.64万股，占发行后总股本的10%。宇树科技此次IPO预计募集资金总额约60.99亿元，较此前拟募资的42.02亿元相比出现超募近50%，发行后市值约为610亿元。
　　业绩方面，公司2026Q1营收/扣非归母净利润分别为4.23/0.40亿元，同比分别为+68.49%/-52.55%。
　　大模型方面，公司目前在WMA架构与VLA架构两大技术路线上均有所布局与投入，整体研发能力与技术水平已位居全球行业领先梯队。公司先后开源UnifoLM-WMA-0与UnifoLM-VLA-0两个具身大模型；工业级模型UnifoLM-X1-0已在自有工厂完成试点部署，可自主完成关节电机装配；5月发布融合世界模型与视觉语言动作的WVLA2.0；7月发布可统筹家居康养多任务的UnifoLM-OminiA-0.3。
　　募投资金分配方面，智能机器人模型研发项目20.22亿元，主攻具身大脑和小脑；机器人本体研发项目11.10亿元；制造基地建设6.24亿元，规划产能19万台/年；新型产品开发4.45亿元；其余超募资金将在履行审议和公告程序后使用。
　　战略配售808.93万股，股东方包括国家社保基金、Deepseek、中石油、南方电网等。宇树科技IPO发行初始战略配售股票数量为808.93万股，占发行股票数量的20.00%，截至8月5日已全部足额缴纳认购资金。其中，DeepSeek获配93.34万股，合计金额1.41亿元，锁定期为36个月，双方将围绕通用AGI联合研发、人形机器人整机适配、大模型场景落地三大板块深度绑定。其他大股东包括美团、腾讯、阿里、蚂蚁等互联网大厂，以及红杉中国、经纬创投等机构。
　　▌超级芯片工厂Terafab正式在得州动工，特斯拉拟在得州建设太阳能电池工厂
　　SpaceX官网发表《德州Terafab工厂破土动工》一文，项目初期投资为168亿美元。Terafab工厂选址定于德州格莱姆斯县，SpaceX和特斯拉的项目初期投资为168亿美元，未来扩建阶段可能使投资总额持续增加。此前，SpaceX曾表示Terafab项目的最终投资额可能高达1190亿美元。该设施计划拥有超过1亿平方英尺的制造空间，将于同一地点完成先进逻辑芯片和存储芯片的制造、封装与测试。该工厂将生产用于驱动特斯拉Optimus人形机器人和Cybercab无人驾驶出租车所需的处理器，同时也将制造用于运行SpaceX太空数据中心的高功率芯片。马斯克表示，Terafab所产出的AI计算能力中，大约将有25%用于特斯拉Optimus机器人，75%用于AI航天器。产能方面，工厂建成后预计年度算力产出将超过1太瓦的AI计算能力，长期目标是每月生产100万片晶圆以及每年生产1000亿至2000亿颗定制AI和内存芯片。
　　特斯拉拟斥资百亿建设太阳能电池工厂，计划于2029Q1投入商业运营。据特斯拉提交的公开申请文件显示，公司计划于得克萨斯州本德堡县建设一座投资约101亿美元的垂直整合太阳能电池制造工厂。该项目内部代号为“Project Crystal Sun”，规划用地面积超过3000英亩，约12.14平方公里。特斯拉计划于2026年内启动建设，2028年完工，并于2029年第一季度投入商业运营。项目覆盖从硅锭到成品组件的生产链条，建成后将生产光伏太阳能电池和/或组装完成的太阳能组件，用于公用事业级、商业及分布式太阳能项目。
　　▌投资建议
　　国内方面，宇树科技申购发行价确定；海外方面，Optimus量产进程加速落地，特斯拉明确产能目标并下发零部件采购指引，首条量产产线即将投产，看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链确定性标的，受益于产能爬坡有望带来订单增长；同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业，把握板块贝塔机会。
　　▌英伟达和SpaceX官宣合作，共同建设太空AI算力
　　SpaceX将采用英伟达产品，于2027年发射首批Starmind AI卫星。此前，在SpaceX首次财报电话会议当中，马斯克官宣算力战略合作方向，后续SpaceX所有AI服务将完全依托英伟达硬件系统搭建，并表示Vera-Rubin架构为当下最优AI计算架构。马斯克还透露太空算力规划，将于2027年发射首批Starmind AI卫星，把计算资源部署至太空；单颗卫星搭载Rubin-GPU以及Vera-CPU。目标于2026年末整体算力突破2吉瓦，至2027年底计算能力攀升至近10吉瓦。此外，SpaceX的AI算力产品也同样大量采购使用英伟达芯片。
　　SpaceX旗下XAI的Colossus超级计算机集群，搭载了10万块NVIDIAH100 GPU。
　　SpaceX计划向富士康订购约1.3万个英伟达GB300人工智能服务器的机架，预计将于2026第四季度开始发货，并持续到2027年Q1。
　　▌美国首个泊浮式数据中心项目启动，三星重工目标在2028年Q2实现浮式数据中心商业化
　　三星重工与M3签署工程合同，海外浮式AI算力项目正式启动。韩国三星重工与美国浮式数据中心开发商M3签署工程合同，正式启动双方在美国的首个系泊浮式数据中