事项：
　　2026年7月29日爱德万测试发布截至2026年6月30日的FY2026第一季度（自然季4-6月）财报，并召开业绩说明会。公司采用IFRS准则，财年FY2026自2026年4月起、至2027年3月止。FY26Q1公司实现营收3,675亿日元（QoQ+12.0%，YoY+39.3%），创单季历史新高。
　　评论：
　　业绩总览：FY26Q1营收3,675亿日元（QoQ+12.0%，YoY+39.3%）创单季新高、超市场一致预期约8.08%；毛利率69.5%、营业利润1,900亿日元（营业利润率51.7%），净利润1,748亿日元，基本每股收益241.27日元、超一致预期约48.3%。需提示高毛利中含存货跌价准备转回的一次性利好，不具备持续性。
　　分部与地区：测试系统3,336亿日元为增长核心，其中SoC测试2,596亿日元（YoY +35.7%）受AI高性能计算芯片（GPU/ASIC/CPU）拉动，存储测试480亿日元（YoY+43.3%）；服务及其他339亿日元（YoY约+46%）。分地区中国台湾占48.6%为最大出货地（美系fabless SoC在台投片），中国大陆约占19%。
　　行业需求：推论AI进入新一轮增长阶段，ASIC、CPU、DRAM测试需求超预期；公司将CY26测试机TAM上修至130-145亿美元（较4月预想中值约+19%），其中SoC测试机105-115亿美元、存储测试机25-30亿美元，有望创历史新高。
　　产能与份额：93K产能目标（1万台/年）提前，中期或再上探1.5万台，委托制造商在东南亚建第二工厂；SoC份额2025年约66%、看向70%以上，存储今年或小幅回落、未来数年随新品与新厂恢复；客户需求可见度已延长至约18个月。
　　业绩指引：公司上调FY26全年营收至1.71万亿日元（YoY+51.9%）、营业利润8,460亿日元（YoY+69.5%）、净利润6,600亿日元（YoY+75.8%）、基本每股收益911.64日元，均较4月预想显著上修；对全年毛利率维持相对保守，主因下半年存储涨价构成成本逆风。
　　风险提示：
　　下游AI资本开支及AI芯片放量不及预期；存储涨价挤压毛利；先进封装产能与供应链约束；市场份额切换及新品导入不及预期；汇率大幅波动。