投资要点：
　　2026年二季度全部基金净值回升：2026Q2持仓显示，截至6月30日，全部基金净值回升至38.41万亿元。其中，货币市场型基金净值占全部基金的40.68%，较一季度末下降2.20pct，债券型基金净值占全部基金的32.00%，较一季度末上升1.55pct。2026年二季度末，股票型和混合型基金净值合计占全部基金的23.20%，较2026Q1回升0.70%。
　　各类型公募基金收益率表现不一：从公募基金收益表现看，2026Q2基金收益率较2026Q1提升幅度较大，三个月基金总体收益率为10.13%。其中混合型基金（17.05%）、股票型基金（13.69%）表现较优，收益率高于基金总体。
　　投资建议：从基金仓位看，截至7月17日，市场整体基金仓位为78.30%，较一季度末回落3.56pct。普通股票型基金、偏股混合型基金仓位较一季度末小幅提升。从基金股票投资比例分布看，截至7月21日，股票仓位在80%以上的基金占比超六成。分行业看，以持股市值计算，与一季报相比，电子、通信行业基金持股市值占比提升幅度居前。从公募基金收益表现看，二季度基金总体收益率提升幅度较大，三个月基金总体收益率为10.13%，其中混合型基金、股票型基金表现较优。
　　从基金重仓情况看，重仓股方面，2026年中报前20大重仓股主要集中在电子行业；行业分布上，电子、通信、电力设备持股市值占比居前，其中电子作为第一大重仓行业占比达19.41%，较一季度末大幅提升。加仓股方面，前20大加仓股集中在电子、通信行业，分别获基金加仓10.95pct、2.63pct，前20大加仓股全部实现上涨。国家主席习近平在2026世界人工智能大会上指出，我国将加强人工智能科技创新，积极推进“人工智能+”行动。展望未来，从产业方向看，新质生产力仍为国内经济发展的主线逻辑，二季度基金持仓结构进一步凸显科技主线主导、资金流向更趋集中，体现出机构对AI产业链、半导体自主可控方向的关注。结合2026年半年报业绩改善的方向，可关注技术取得突破、业绩提升的科技创新细分行业。
　　风险因素：数据统计偏误、国内经济表现不及预期、监管政策变化。