投资要点:
　　核心逻辑
　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。
　　板块动态：
　　7月14日，SEMI：美国加州时间2026年7月13日，SEMI旗下技术社区电子系统设计联盟（ESDA）在其最新的《电子设计市场数据报告》（EDMD）中宣布，2026年第一季度电子系统设计（ESD）产业销售额达到57.478亿美元，较2025年第一季度的50.983亿美元增长12.7%。与此前四个季度对比，最近四个季度的移动平均值增长率为10.3%。
　　7月15日，SEMI：美国加州时间2026年7月14日，SEMI在发布《年中总半导体设备市场预测报告》 （ Mid-Year TotalSemiconductor Equipment Forecast – OEMPerspective）中指出，预测2026年全球半导体制造设备（OEM）总销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比增长23.2%。增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长，AI驱动的需求正在重塑半导体制造投资格局。这一乐观展望反映了AI基础设施投资的加速，以及支持更高计算密度、高带宽存储（HBM）相关投资和日益复杂的器件架构所需的前沿逻辑、先进存储和后端技术投资的增加。
　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
　　板块动态：
　　7月13日，中国航天报公众号：长征五号遥十四运载火箭13日安全运抵文昌航天发射场，将执行嫦娥七号任务。后续，长征五号遥十四运载火箭将与先期运抵的嫦娥七号探测器一起开展发射场区总装和测试工作。目前，发射场区各参试系统正在按计划开展嫦娥七号任务准备工作。嫦娥七号计划于今年下半年择机发射，任务目标是突破高精度月面软着陆、腿式行走、月面飞跃和月面永久阴影坑探测等关键技术，采用绕、落、巡、飞跃等综合探测方式进行月球南极环境与资源勘查，并开展国际合作。
　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
　　板块动态：
　　7月16日，北极星电力新闻网：7月15日，国家发展改革委发布关于向社会公开征求《能源保供中长期合同管理办法（试行）（公开征求意见稿）》意见的公告。公告指出，跨省跨区合同中，价格由送电方与受电方在贯彻落实国家能源战略和规划的前提下，在自愿平等基础上，按照“利益共享、风险共担”的原则协商确定。明确以大型风电光伏基地送电为主的跨省跨区送电项目核准前，送电方与受电方应当按照国家有关部门明确的原则，协商形成送电价格机制。省内合同的签约量，应当满足稳定电力生产供应基本秩序的需要，达到供需双方上一年度发（用）电量的一定比例，签约比例根据电力供需形势、电源出力可靠性、新能源消纳需要、电力用户用电特性等因素统筹确定。
　　7月17日，北极星火力发电网：7月16日，国家发展改革委、自然资源部、水利部关于印发《海水淡化产业发展行动方案》的通知指出，优化沿海地区石化、钢铁、火电、核电等高耗水产业布局，鼓励采取园区集中共建、企业自建等方式建设大型海水淡化工程，并针对企业不同需求分质供水。
　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
　　板块动态：
　　7月17日，中国科技网：长春花是临床核心抗癌药物长春碱唯一的天然提取来源。但天然提取工艺存在致命短板：每2000公斤长春花干叶，仅能提炼出1克长春碱。极低的天然含量让这种救命药长期面临企成、本供高应不稳的难题。近日，浙江大学化学工程与生物工程学院、杭州国际科创中心连佳长研究员团队，联合加拿大新布伦瑞克大学曲洋团队、西湖大学王雅婕团队取得重大科研突破，彻底打破长期限制长春碱人工微生物合成的产量瓶颈。
　　改造后酿酒酵母体内，长春碱直接前体长春质碱产量可达164.9mg/L，相较全球此前公开最高数据提升近1000倍。
　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
　　板块动态：
　　7月17日，北极星水处理网：近日，国家发展改革委、自然资源部、水利部联合印发《海水淡化产业发展行动方案》。《方案》提出，要推动海水淡化产业链全面提质升级，不断提升海水淡化水规模化利用水平。到2030年，全国海水淡化工程总规模达到450万吨/日以上，新增海水淡化工程规模150万吨/日以上。其中沿海城市新增海水淡化工程规模130万吨/日、海岛新增海水淡化工程规模20万吨/日；城市应急供水、海岛民生用水保障能力进一步增强，沿海工业园区海水淡化水利用比例进一步提高；突破一批关键材料装备技术瓶颈，全产业链核心技术体系基本形成，产