本期板块：
　　本期涨跌幅：2026.7.11-2026.7.17本期汽车板块跑赢大盘。本期涨跌幅：上证综指5.8%，创业板指-10.8%，汽车板块指数-2.4%，其中乘用车/商用车/零部件/汽车服务涨跌幅分别为+2.9%/-0.5%/-4.5%/-1.2%。汽车板块周度成交额环比下降。
　　周度板块估值：2026.7.11-2026.7.17汽车板块PE-TTM(不调整)为28.7，1年历史估值分位为1.9%。乘用车/商用车/汽车零部件/汽车服务子板块本期PE-TTM(不调整)分别为32.4/26.9/27.1/53.4，1年历史估值分位分别为39.2%/1.9%/0.0%/1.9%。
　　周动态：
　　2026年6月新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的58.5%。据中国汽车工业协会统计分析，2026年6月，我国新能源汽车产销分别完成159.8万辆和164.3万辆，同比分别增长26%和23.6%。本月新能源汽车新车销量表现强劲，占汽车新车总销量的比例大幅攀升至58.5%。综合今年上半年数据来看，1—6月新能源汽车累计产销分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比分别增长6.7%和7.3%，半年度新车销量占比已达到49.6%，显示出国内汽车消费正加速向电驱动转型。
　　新能源电池消费税政策调整。自2026年9月1日起，对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池(又称氢镍蓄电池或镍氢蓄电池)、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税;自2027年9月1日起，对上述电池产品按照4%税率征收消费税。
　　周观点：
　　看好整车出口趋势加速，机器人把握受益于特斯拉机器人量产的主线机会，关注汽零第二曲线拓展。年初以来新能源汽车出口趋势加速，自主品牌竞争力提升叠加国际能源成本波动的背景下，出口成为整车板块潜在超预期的点，建议关注整车出口带来的投资机会；机器人板块即将迎来特斯拉第三代机器人量产，该产品将是特斯拉第一款量产型号机器人。中国供应商纷纷在二~三季度完成产能建设，预计随着第三代机器人的逐渐爬坡上量，带来相应供应链公司新的收入成长曲线；汽车零部件板块，则关注加速全球化产能布局以及第二曲线拓展的相关标的；两轮车板块出海趋势持续，海外成长空间依然广阔。整车板块建议关注比亚迪、长城汽车、江淮汽车、宇通客车、潍柴动力、中国重汽、江铃汽车；机器人板块建议关注拓普集团、三花智控、银轮股份；零部件板块建议关注福耀玻璃、云意电气、富特科技、海安集团等；两轮车板块建议关注隆鑫通用、春风动力等。
　　风险提示：汽车销量不及预期；原材料价格波动；行业价格战加剧。