螺纹&热卷观点：现实太差，预期转好
　　宏观端：二季度GDP同比增长4.3%，叠加地产、基建和居民消费等数据偏弱，市场期待月底政治局会议出台刺激内需政策。
　　供需端：需求季节性回落，利润引导供给开始回落，产业链逻辑依然是负反馈。成本短期支撑：铁矿基本面近期有所修复，受到发运节奏的影响到港量下降，带动港口库存持续去化；同时港口超特粉受限阶段性收缩现货市场流动性。山西煤矿停产依然较多，叠加蒙煤因节日有降低通关预期，供给偏紧缺，但考虑钢厂减产，铁水回落，煤焦需求开始回落，焦煤预期区间震荡。