剂泰科技-P（07666）深度：人工智能纳米材料创新的领军者
　　“AI制药+纳米技术”，显著提升新药研发效率并突破传统制药的瓶颈。
　　以NanoForge为基石，构建AiTEM、AiLNP、AiRNA、AiProtein四大核心解决方案。
　　依托AI平台建立多元化管线矩阵，“平台+产品”双轮驱动打开长期成长逻辑。
　　风险提示：营业收入波动风险、技术迭代风险、管线研发失败风险
　　(联系人：张静含/刘洋/凌静怡/瞿大智)
　　港股如何走出“三重底部”？——近期港股策略展望
　　港股市场的“三重底部”：机构投资者配置水平在上半年下降明显。指数权重股基本面预期在五月中下旬后触底态势明显。科技成长板块的估值同样已现大幅回调。
　　本轮港股底部区域最具特点的是做空金额和成交活跃度双双在高位。
　　根据我们的ERP模型，我们预计中性情景下恒生指数年内潜在收益空间为15.40%。
　　风险提示：国内宏观经济弱于预期，房地产和消费市场持续偏弱；产业内卷风潮持续，影响相关权重公司的经营和盈利情况从而拖低市场整体表现；地缘风险带来全球避险情绪快速上升，部分金融资产价格的大幅波动传导至其他金融市场造成流动性危机；人民币汇率波动加剧，外国在投资方面出台新的限制性政策，降低海外投资者配置意愿。
　　(联系人：董易/王胜)
　　半导体设备行业点评：长鑫上市在即，半导体设备迎“AI扩产+国产替代”双击
　　7月14日，长鑫科技发布《首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》。
　　AI需求爆发叠加周期上行，全球半导体进入新一轮超级扩产周期。
　　2028年全球半导体设备市场有望达到2295亿美元。
　　半导体设备国产化加速。
　　风险提示：半导体行业周期波动风险、扩产不及预期的风险等。
　　(联系人：王珂/杨海晏/刘建伟)