事项：
　　 2026年7月9日至10日，广东省阳江市、汕尾市、江门市三地发改部门相继发布2026年海上风电项目竞争配置公告。三市合计竞配规模达1030万千瓦（10.3GW），共涉及12个项目。其中阳江市竞配规模700万千瓦，为三山岛七至十三等7个场址；汕尾市竞配规模240万千瓦，为红海湾场址4个项目；江门市竞配规模90万千瓦，为川岛三海上风电场项目。本次竞配依据《广东省海上风电项目竞争配置工作方案》（粤发改能源〔2026〕204号）开展。
　　评论：
　　海风大省拉开十五五海风开发序幕。本次10.3GW海上风电集中竞配，是广东省“十五五”海上风电开发规划的首次大规模落地行动。从项目布局来看，本次竞配的12个项目集中在阳江三山岛、汕尾红海湾、江门川岛三地，全部位列“十五五”时期广东省新型能源体系重大项目工程中。截至25年底，广东省海上风电累计装机13.5GW；本次一次性释放10.3GW竞配指标，占广东省截至2025年底累计海风装机的约76%，体现了广东省在“十五五”开局之年加速资源投放的决心。
　　行业步入深远海集中开发新阶段。本次竞配项目均位于省管海域，但各项目场址离岸距离不断增大、水深持续增加，行业正加速从近海向深远海迈进。海上风电开发遵循由近及远、由浅到深的技术路径。“十三五”及“十四五”前期，开发重心主要集中在近海浅水区，广东省“十四五”规划明确打造粤东粤西千万千瓦级海上风电基地，“十四五”新增装机约1700万千瓦。进入“十五五”，省管海域优质场址资源日趋紧张，开发向深远海延伸成为必然选择。本次10.3GW竞配的规模化推进，将为规范有序推进深远海风电开发，预示着海上风电产业发展将进一步提速。
　　支撑未来2年招标高景气。海上风电项目从竞配到吊装投运通常需要3至5年的建设周期，本次10.3GW竞配释放后，后续将依次进入业主确定、核准、设备招标、开工建设等阶段，将推动主机、海缆、升压站等环节的集中招标，为2026—2027年海上风电产业链招标提供强劲的需求支撑。此外，广东省2026年重点建设项目计划已列入36个海上风电项目，本次竞配的10.3GW与已列入重点建设项目计划的其他项目形成梯次衔接，共同构成未来2年设备招标的订单池。行业招标高景气有望持续贯穿2026年下半年至2027年。
　　投资建议：海风需求放量叠加深远海设备价值量通胀，海风产业链有望迎来景气上行与估值修复。建议关注海缆板块东方电缆、中天科技、亨通光电，管桩板块天顺风能、海力风电、大金重工，建议关注深远海受益的许继电气、亚星锚链等。
　　风险提示：风电装机不及预期、海风项目开发节奏不及预期、产业链降本不及预期、大宗商品价格波动等。