1、【交通运输研究】运输：航空：高考后客流开始回升，暑运旺季经营改善可期，建议增持。油运：美伊谈判进入关键期，实业界预期乐观，短期估值已具股息支撑，维持增持。
　　2、【建筑工程研究】建筑工程业：SpaceX上市催化商业航天，相关标的航天工程、上海港湾。SK海力士引入钼材料攻克超高层堆叠难题，中国中铁钼储量、产能国内领先。
　　3、【公用事业研究】公用事业：海外担心算力需求，国内中报期临近，算电协同短期调整，但长期我们仍看好。
　　4、【石油化工研究】能源：2026年，随着中东冲突持续发酵，推升原油和天然气价格，抬高石脑油、乙烷、丙烷等化工原料成本，压缩下游加工利润，终端企业采购和补库趋于谨慎，对部分化工品需求及出口产生不利影响。2026年4月，磷酸一铵、尿素、丙烯腈等化工品出口环比下降较大，软泡聚醚、有机硅、MTBE等化工品出口占比环比下降较多。如果中东冲突缓和或结束，下游企业前期因避险而压低的原料库存，可能会出现阶段性回补，尤其是包装、纺织、塑料制品、涂料、家电、汽车零部件等对交期和成本敏感的领域。届时，相关化工品出口可能恢复