1、【策略研究】：基于国泰海通大类资产配置框架，我们认为宏观流动性预期冲击或有限，AI产业趋势预期与市场风险偏好修正仍将主导大类资产定价。建议6月超配A股、港股、美股、德股、日股与工业金属。
　　2、【汽车研究】渤海汽车：公司是国内活塞龙头企业，在AIDC发电需求增长的背景下，公司大缸径活塞凭借技术优势、产能优势加速放量。同时重大资产重组持续推进，增厚公司盈利。