核心观点
　　国债期货周度技术分析——横向震荡调整，回撤后关注多单机会
　　TL2609短线进入调整，4月下旬以来形成宽幅横向震荡，需要从小级别跟踪6月1日以来的下跌波段，回撤仍然是多单参与机会。本周TL2609未能在113.6-113.7元区域企稳，5月11日至6月1日确认为三个波段的上涨，考虑当前可能仍然处在4月22日以来的调整过程中，6月1日以来的调整为C浪（如图3），由于2B终点高于2A的起点，此次调整考虑为平台型或三角型，当前的回撤大概率是横向调整过程中的回落，而不是新的下跌驱动浪，因此回撤仍然可以关注多单机会。需要重点关注C浪小级别走势，周五的反弹可能为C浪中的第4浪反弹，关注短线或仍有调整空间，但调整之后机会仍大于风险。
　　国债期货数据跟踪——整体回落，正套策略参与价值不高
　　本周国债期货全线回落。截至6月12日收盘，2年、5年、10年、30年国债期货2609合约收盘价为102.532、106.115、108.820、113.30元，较前一周分别变化-0.098、-0.310、-0.405、-0.66元。
　　本周国债期货成交活跃度整体上升。本周各期限国债期货2609合约日均成交均上升。从成交量/持仓量来看，各期限也均上行。
　　截至6月12日，国债期货2609合约持仓量全线下降。
　　截至6月12日，各期限国债期货2609合约CTD净基差全线上行，当前2年、5年、10年、30年2606合约CTD净基差分别为+0.09、+0.10、+0.09、+0.14元。
　　IRR角度来看，2年、5年、10年、30年期2609合约CTD对应IRR分别为1.12%、1.08%、1.10%、1.01%，各期限均下行，在资金利率中枢略有抬升的情况下IRR普遍走低，正套策略收益相对有限，可以适当等待。
　　本周2606-2609合约价差表现分化。
　　风险提示：技术分析存在不确定性；市场走势存在不确定性；部分点位估算可能有误差。