1核心观点
　　1、当周股指期货弱势震荡为主，F沪深300股指期货在周K上仍然能保持高位横盘，但旧H、IC、IM等品种周K上皆表现出技术上的调整压力。市场表现上，其中IC、IM回调幅度稍微较少，回调幅度在1%附近，旧回调压力较大，周度下跌1.95%，显示市场风格仍然趋于保守;
　　2、股指期货短期内暂无实质性利空，但市场技术压力较大，上涨驱动力近期相对较弱，尤其是美元强势周期，市场风险偏好相对不足。短期内债券市场吸筹能力较强，风险资产市场流动性相对紧张，难以实现较大面积上涨，股指期货观点维持宽幅震荡;
　　 3、中长期来看，国内股市的总体价格水平在全球市场范围来看，仍然处于相对便宜的水平，叠加长期债券市场赚钱效应较低,“资产荒”状态改善后吸筹能力或减弱，长周期流动性风险资产方面问题存在改善预期，上涨驱动力有望加强，中长期人民币汇率维持偏强状态，经济基本面恢复仍然在持续，远期偏强的逻辑未发生变化，维持观点不变;
　　4、风险要素:①美伊谈判进展不及预期，谈判停滞周期超预期延长,导致原油库存持续走低、高油价周期延长扩大通胀;②美元指数超预期走强，导致资金外流加快，市场流动性不足导致指数回调;③美伊谈判进展超预期，市场情绪放大，或驱动股指期货反弹速度加快，改变宽幅震荡状态进入主升浪周期
　　2行情回顾
　　1、本周，股指期货收盘集体收跌，沪深300股指期货(IF）主力合约跌1.46%，上证50股指期货（H）主力合约跌1.95%，中证500股指期货（IC）主力合约跌1.02%，中证1000股指期货（IM)）主力合约跌0.64%。
　　2、中证1000股指期货贴水收敛趋势未变
　　中证1000股指期货远月合约价格收敛状态延续，本周股指期货和指数现价之间的价差维持震荡收敛，贴水状态收敛趋势未发生变化。总体上，随着时间推进，合约到期时间临近，价差收敛状态未发生改变，到期后现金结算模式将驱动远月合约价格逐渐向指数价格靠拢。