高景气板块：1）玻纤，AI快速发展驱动特种电子布需求释放，新增需求增长点，同时传统电子布产能受一定挤占，供需整体偏紧，2025Q4至今，传统电子布发起多轮提价，盈利弹性十足，在需求强劲支撑下预计传统电子布涨价态势持续；粗纱下游风电、新能源汽车等景气度向好，带动中高端玻纤产品需求，部分长协订单中高端玻纤品价格提涨于2026Q1逐步落地，助力龙头企业盈利提升。2)洁净室：洁净室建设需求和电子半导体产业资本开支密切相关，在全球AI技术加速迭代背景下，全球头部云厂商和互联网厂商等对AI算力芯片需求量巨大，半导体龙头以及云端服务供应商持续加码资本开支，推进先进制程研发，半导体及泛半导体全产业链各细分领域均呈现需求增长态势，带动国内外PCB洁净室建设需求释放。3）电力/IDC建设,算电协同政策明确统筹大型新能源基地与国家算力枢纽规划布局，预计算电协同后续政策催化持续发布，项目规划逐步落地，为建筑工程板块带来新型电力、电网建设和IDC投建需求，电力工程企业和布局IDC业务的企业受益政策驱动和项目落地。
　　传统建材：1）C端：2026年以来，二手房销售面积保持正向增长，预计2026年新房+二手房销售总体维持稳定。龙头业务结构持续优化，拓展小B端和C端渠道，叠加多轮提价落地推进，2026年龙企在毛利率改善上或更显著。同时，2026年或为消费建材企业风险释放尾声，业绩有望逐步兑现。2）出海：2018年至今，海外水泥需求持续小幅增长，海外水泥价格和盈利均高于国内，出海打开长期成长空间。
　　业绩确定高增：订单饱满，业务结构持续优化，业绩连续高速增长的成长性标的。
　　风险提示：政策执行不及预期、地产数据回暖不及预期、基建投资不及预期、算力需求不及预期、出海不及预期、行业竞争加剧、原材料价格上涨、涨价落地不及预期、下游需求不及预期。