储能：数据中心配储迎订单突破，长时构网与AI+能源场景持续推进内蒙古2026年第二批独立储能清单落地，22个项目合计5.55GW/22.2GWh；4月国内储能采招完成35.6GWh，独立式储能占比达85%。政策端看，河北、辽宁接连完善容量电价/补偿及清单化管理机制，四部门发文鼓励算力设施配置构网型储能，推动新型储能、虚拟电厂等AI+能源高价值场景落地。
　　风电：明阳、运达、东方电气均有项目中标，大唐600MW绿电直连风电项目获核准
　　明阳预中标京能电力480MW项目，投标报价折合单价为2321元/kW；运达预中标中广核170MW项目，投标报价折合单价为1646元/kW；东方电气预中标四平市300MW项目，投标报价折合单价为1670元/kW；另外运达股份还预中标河南150MW风机采购项目，投标报价折合单价为1004元/kW。算电协同方面，大唐600MW绿电直连风电项目获核准。
　　光伏：多晶硅结构性分化延续，硅片、电池片、组件价格持稳，关注太空光伏进展
　　主产业链价格方面，本周延续上周状态，棒状硅无成交，颗粒硅价格持平，硅片、电池片、组件价格均持稳。近期SpaceX与Anthropic达成算力租赁合作，与此同时双方正在洽谈数千兆瓦级的轨道AI数据中心合作，太空光伏进展值得关注。
　　电网设备：“人工智能+能源”进入顶层设计阶段，关注算电协同方向
　　5月8日，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、国家数据局联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，文件编号为国能发科技〔2026〕34号。“算电协同”进入顶层设计阶段，关注“算电协同”相关标的的投资机会。
　　电动车：宁德时代与Togg达成磐石底盘量产合作。建议配置低估值的电池环节
　　华为乾崑智驾累计里程破百亿公里。东风标致/雪铁龙推多款海外定制车型，神龙汽车加速出海。比亚迪最大高速闪充站集中投运。特斯拉向第三方品牌开放1000+超充站。宁德时代与Togg达成磐石底盘量产合作。储能需求快速增长，建议配置储能电池环节主要标的有宁德时代、中创新航。
　　人形机器人：具身智能训练数据持续积累，推荐t链核心标的
　　央视新闻报道人形机器人训练数据持续积累，全国联动集群累计沉淀本土化真实数据已突破2000万条。广东具身智能训练场、人形机器人商店等场景持续推进真实任务训练。2026年人形机器人量产规模进一步提升，特斯拉V3有望发布，当下时间点重点推荐T链新技术和新订单标的和国内本体代工潜力大的标的。
　　氢能：氢能应用场景向深远海加速延伸，氢能发展提速
　　本周江苏省将海上风电制氢、氢能船舶纳入"十五五"海洋经济重点布局，氢能向海洋场景延伸加速。海南大学"电解海水制氢提镁"中试基地启动建设，副产品收益可基本抵消制氢成本，实现"零界成本"绿氢突破，有望形成可复制"海南范本"。建议关注具备海洋氢能场景资源整合能力、电解槽柔性调节技术及工业副产消纳能力的企业。
　　风险提示
　　新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。