锂电：前瞻商用车大趋势，发布AI赋能开源电池4.0。根据起点锂电，5月9日，亿纬锂能举办第二届商用车电池科技日。行业端，亿纬锂能表示2030年新能源商用车销量有望达到230万辆，渗透率预计突破60%。产品端，公司展示了全新的开源电池4.0 AIBattery系列产品。根据电动星球，公司新产品开源电池4.0 LM815单电芯815Ah的容量、470Wh/L的体积密度和215Wh/kg的质量密度，能获得的智能参数包括精度达到1mV/1kHz的电压变化信息，细至0.1kPa的气压灵敏度，还能感知细微至0.1-10KHz的EIS频率，实现AI赋能电池。
　　电力设备：青海绿电直连项目获批，政策驱动核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过渡到“适度超前”建设，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、国电南瑞、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。
　　风电：海内外海风建设或加速，持续看好海风产业链。国内海风方面，本周江苏射阳100万千瓦项目顺利完成首根单桩沉桩，迈入主题施工新阶段；江苏射阳南区H6#海风项目发布海域使用论证报告公示。进入2026Q2，国内海风建设与招投标逐步起量，看好相关产业链；相关标的：起帆电缆、东方电缆、大金重工、中天科技、海力风电、天顺风能等。欧洲海风方面，欧洲海风建设逐步进入有序且快速的发展期，国内风电供应链或核心受益，相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份。
　　光储：国内大储需求持续旺盛。根据寻熵研究院的追踪统计，2026年4月国内储能市场共计完成了35.6GWh订单，其中储能系统和含设备的EPC总承包规模合计12.8GW/32.6GWh，另有3GWh储能电芯采购订单落地。山西、河北、宁夏完成的采招规模位列全国前三，规模均超5GWh。山西落地的采招订单规模连续两个月位居国内第一，一次调频+二次调频+现货市场价差的商业模式持续吸引各类开发商涌入。在价格方面，储能系统报价整体趋稳，2小时和4小时系统均价分别为0.65、0.52元/Wh，环比分别小幅下降4.2%和2.5%。储能EPC均价持续小幅上下波动，本月2小时储能EPC环比下降2%，4小时储能EPC均价则环比上涨4.5%。，政策的完善驱动国内大储商业模式跑通，备案、招标项目规模加速放量，持续看好国内市场大储景气度，推荐关注阳光电源、海博思创、上能电气、智光电气、科陆电子。
　　风险提示：政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期、原材料价格变动的风险。