本报告导读：
　　上周，大市值、高估值风格占优，基本面因子表现更优。量化股票组合中，平衡组合周收益率2.90%，2026年累计收益21.47%。
　　投资要点：
　　沪深300指数增强组合2026年YTD超额收益5.28%。上周（2026年4月10日至2026年4月17日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为-0.48%、-0.35%、-0.41%；这3个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为5.28%、0.77%、3.84%。
　　基金重仓股组合周收益率为5.79%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为5.79%，同期股票型基金总指数收益率为2.62%，超额收益为3.17%。2026年4月以来（2026年3月31日至2026年4月17日，下同），组合累计收益率为17.49%，超额收益为10.14%。2026年以来（2025年12月31日至2026年4月17日，下同），组合累计收益率为18.73%，超额收益为12.78%。
　　PB-盈利组合周收益率为0.48%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为0.48%，同期沪深300指数收益率为1.99%，超额收益为-1.50%。2026年4月以来，组合累计收益率为1.36%，超额收益为-4.90%。2026年以来，组合累计收益率为1.88%，超额收益为-0.25%。
　　小盘成长组合周收益率为2.57%。上周，小盘成长组合的周收益率为2.57%，同期微盘股指数收益率为0.65%，超额收益为1.92%。2026年4月以来，组合累计收益率为6.31%，超额收益为4.37%。2026年以来，组合累计收益率为8.71%，超额收益为-2.24%。
　　大市值、高估值风格占优，基本面因子表现更优。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为负。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险