本报告导读：
　　上周，大市值风格占优，量价、基本面因子表现都较优。量化股票组合中，平衡组合周收益率-1.81%，2026年累计收益10.36%。
　　投资要点：
　　沪深300指数增强组合2026年YTD超额收益5.05%。上周（2026年3月27日至2026年4月3日，下同），沪深300、中证500、中证1000指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为-0.15%、1.25%、0.80%；这3个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为5.05%、0.72%、3.55%。
　　基金重仓股组合周收益率为0.03%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为0.03%，同期股票型基金总指数收益率为-0.86%，超额收益为0.89%。2026年4月以来（2026年3月31日至2026年4月3日，下同），组合累计收益率为1.66%，超额收益为1.00%。2026年以来（2025年12月31日至2026年4月3日，下同），组合累计收益率为2.73%，超额收益为3.39%。
　　PB-盈利组合周收益率为-4.60%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为-4.60%，同期沪深300指数收益率为-1.37%，超额收益为-3.23%。2026年4月以来，组合累计收益率为-2.21%，超额收益为-2.01%。2026年以来，组合累计收益率为-1.71%，超额收益为2.38%。
　　小盘成长组合周收益率为-3.41%。上周，小盘成长组合的周收益率为-3.41%，同期微盘股指数收益率为-4.93%，超额收益为1.52%。2026年4月以来，组合累计收益率为-2.25%，超额收益为2.35%。2026年以来，组合累计收益率为-0.04%，超额收益为-3.87%。
　　大市值风格占优，量价、基本面因子表现都较优。上周，风格类因子方面，大市值股票优于小市值股票，高估值股票优于低估值股票。技术类因子方面，低涨幅、低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为正。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险