投资要点：
　　投资建议：人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的：罗博特科、智立方、安达智能。AI基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，相关标的：金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。出口链：推荐巨星科技。
　　欧盟通过《清洁能源投资战略》，原油高涨背景下，油服设备及新能源设备景气度提升。2026年3月10日，欧盟委员会通过《清洁能源投资战略》，根据该战略，从2026年至2030年，欧盟每年将投入6600亿欧元用于支持清洁能源领域发展，投资规模较2011-2021年间年均2400亿欧元的水平增长约2-3倍。截至2026年3月13日，布伦特原油期货结算价达103.14美元/桶，较2026年1月2日（60.75美元/桶）上涨约69.8%，较2025年全年平均价（68.19美元/桶）上涨约51.3%。原油价格高涨背景下国际能源安全及能源多样性受重视，油服设备企业及原油替代品煤炭、光伏、风电所需设备景气度提升。
　　英伟达加码光学赛道，GTC大会召开在即，CPO景气加速。1）3月2日，英伟达宣布与光通信公司Lumentum（LITE.O）建立战略合作伙伴关系，并将向Lumentum投资20亿美元，共同开发最先进的光学技术，协议包括英伟达数十亿美元的采购承诺以及未来先进激光组件的产能使用权。此外，英伟达还将向全球光子学领导者Coherent（COHR.N）投资20亿美元。2）2026年GTC大会将会在3月16至19日召开，英伟达有望公布CPO技术路线细节，并且美国光纤通讯展览会及研讨会（OFC）已将在同期举行。
　　Optimus V3于26年夏季量产，Helix 02使Figure 03实现全身端到端。马斯克接受访谈表示Optimus V3计划26年夏天启动生产，27年有望进入高产量阶段，AI发展已进入“递归式自我改进”阶段。Figure AI展示Figure 03搭载Helix 02完成全自主客厅清理，任务执行中，机器人展现了多项能力突破。通过搭载Helix02，Figure 03实现了从“上半身端到端”到“全身端到端”的扩展，这对多模态数据采集（各类传感器）、长时程任务的稳定闭环（运控环和力控环）以及硬件模型一体化设计方面均提出了更高要求。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。