细分行业：
　　AIDC电气设备：AI电力需求激增推动北美电网升级需求，关注中国厂商机遇。北美AIDC需求增长及电网建设加速有望为国内电网设备企业出海提供机遇，建议关注电网设备、电源及储能领域中国厂商增量机遇。
　　机器人：《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》正式发布，银河通用、松延动力完成新一轮融资。2月28日工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会，正式发布《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》，该标准是我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计。产业方面银河通用和松延动力分别宣布完成新一轮融资，小米机器人被部署在自攻螺母上件工站，连续3小时自主运行测试中，双侧同时安装成功率达到了90.2%。
　　固态电池：当前固态电池产业化进程的不断推进，预计相关催化频发，锂电板块盈利端修复与估值提升的预期愈发明确。在国家政策的强力支持背景下，产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案，同时低空经济、机器人等新兴应用场景的需求催化持续释放，多重利好叠加下，固态电池产业化进程有望提前加速。目前初代全固态电池材料体系已定型，材料性能和设备接近量产要求，预计26H1进入固态电池中试的关键期，我们认为在固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益。
　　光储：行业反内卷趋势明确，未来能源体系下光储高质量发展可期。“未来能源”首次被写入政府工作报告，彰显国家前瞻布局能源发展的战略考量。光伏领域，硅料产能整合叠加银价波动，加速行业低效产能出清；算电协同有力支撑光伏需求，未来太空算力场景落地，更将打开行业长期成长空间。储能领域，储能作为未来能源体系的核心组成部分，是AI数据中心规模化发展下稳定运行的关键支撑；在政策、需求、经济性三重共振下，2026年储能行业高景气有望持续。建议积极布局太空光伏、贱金属化与储能赛道，把握技术变革与需求放量机遇。
　　风电：欧洲风电需求加速，国内出海赛道需求旺盛。欧洲风能协会发布《2025年欧洲风电装机统计与未来展望》年度报告，2025年欧洲新增风电装机容量19GW，90%为陆上装机，达到17.2GW，海上装机2GW。预计在2026年至2030年期间，欧洲将新增风电装机容量151GW，年均新增装机将达30GW。2026年风机价格有望小幅修复，国内外需求共振，“海风+海外”双海战略打开成长空间，行业高景气确定性强。
　　电网：海内外需求共振，行业步入高景气周期。国网十五五拟投运15项特高压直流线路，行业需求无虞，跨省区输电能力提升35%，保障年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳。同时美国三大电网获批750亿美元扩容，中国已建成从上游原材料到成品制造的全产业链自主可控体系，正加速抢占全球市场机遇。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。