字节火山引擎大会召开，腾讯AI架构调整，互联网大厂AI竞赛白热化。1）12月FORCE原动力大会召开上，字节宣布截至今年12月豆包大模型日均tokens使用量已突破50万亿，居中国第一、全球第三。已有超过100家企业在火山引擎上累计Tokens使用量超过一万亿。此前在5月底豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿。原动力大会还发布了豆包大模型1.8、豆包视频生成模型Seedance 1.5 pro。2）12月17日，腾讯宣布升级大模型研发架构，新成立AIInfra部、AIData部、数据计算平台部。OpenAI前研究员姚顺雨出任“CEO/总裁办公室”首席AI科学家，向腾讯总裁刘炽平汇报。同时兼任AIInfra部、大语言模型部负责人，向技术工程事业群总裁卢山汇报。姚顺雨在OpenAI深度参与智能体产品Operator、Deep Research等项目的核心开发工作。腾讯表示此次大模型研发架构升级，在进一步强化腾讯工程化优势同时，旨在提升AI大模型研究能力，聚焦公司AI战略布局，提升AI大模型的研发效率。我们认为豆包的调用量持续暴涨验证了AI应用的巨大需求，同时腾讯的组织架构变动也证明了国内互联网大厂在大模型领域的军备竞赛白热化，算力需求将持续旺盛。
　　全球顶尖大模型仍处于高速迭代阶段，技术路线与能力边界持续刷新。1）谷歌Gemini 3 Pro以多模态理解和长期规划能力为核心突破，模型可在文本、图像、视频、音频与代码之间进行精细推理，尤其在屏幕理解上表现突出，并有优秀的长期规划和工具使用能力。2）OpenAI新发布GPT-5.2聚焦专业知识型工作场景，在复杂文档、数据分析、代码开发和多步骤项目管理中表现显著提升。提出GDPval评测体系，从真实职业任务出发衡量模型的经济价值，GPT-5.2在多数知识型工作中已可与顶尖人类专家持平或超越。3）国产模型方面，DeepSeek V3.2系列通过稀疏注意力（DSA）、大规模后训练与合成数据等创新路径实现能力跃升。官方同时坦承DeepSeek V3.2相比顶尖闭源模型的弱势在于预训练不足，这恰恰说明其模型能力受限于算力并未触及天花板。综合来看，算法创新、后训练扩展与Scaling Law仍在持续生效，顶尖模型的竞争与演进远未结束。
　　AI驱动存储需求爆发与结构转向，供需紧缺持续。1）存储芯片巨头美光科技财报超预期。美光在财报电话会表示：2026日历年的所有HBM产能已全部售罄，且价格和销量均已锁定，预计HBM市场规模到2028年将达到1000亿美元，比之前的预测提前了两年到来，公司正首次与客户谈判一种全新的、带有强制性条款和具体承诺的多年期供货合同，2026财年CapEx上调至200亿美元（此前预计180亿美元），主要用于支持HBM和先进工艺节点。2）AI驱动需求激增与生产结构转向：2025年10月OpenAI以““星际之门”为名与三星和SK海力士签下协议，锁定每月高达90万片DRAM晶圆供应，大致相当于全球DRAM产量的40%，AI服务器所需的HBM和DDR5企业级内存，正在大量消耗原厂的晶圆产能。原厂为了追求利润最大化，将产能优先分配给高利润的HBM等产品，对消费级产品造成排挤。这次内存周期与以往不同之处在于：AI基础设施的升级路径与消费硬件截然不同。一旦这些数据中心建成，随着模型规模扩大，它们将持续吞噬内存。
　　字节豆包手机助手革新交互体验，开启端侧Agent新时代。12月1日，字节跳动发布豆包手机助手预览版，作为面向手机厂商的系统级AI服务，将豆包大模型深度嵌入操作系统，实现以语音或简单指令替代大量手动点击的复杂操作。其能力覆盖跨平台比价点外卖、内容搜索与攻略整理等场景。豆包手机助手由字节AI硬件团队Ocean主导研发，并已与中兴合作推出首款打样手机。豆包手机助手上线后引发部分App的抗拒，尤其是在社交、金融等敏感场景中出现登录异常、功能受限甚至短暂封禁的问题，字节于12月5日发布说明，对AI操作手机的能力进行规范化调整，主动限制刷激励、金融类应用及部分游戏场景。我们认为豆包手机助手是大模型应用落地的重要突破，标志着端侧Agent时代的开启。随着大模型能力成熟与系统级整合加深，用户只需表达想做什么，由手机Agent完成跨App的任务编排与执行，移动交互范式正站在跃迁的前夜。
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