材料能力是器件性能的重要前提，材料器件一体化布局的企业将获得更高产业链壁垒、更深客户绑定及更大成长空间。
　　AI芯片电感。铂科新材、龙磁科技等进入全球尖端电感市场，成为全球为数不多匹配英伟达、谷歌、阿里、华为等AI产业链研发需求的企业，由生产型转变为研发创新型企业，科技属性增强，参考海外头部企业近百年发展史，上述公司有望乘AI浪潮，快速成长。
　　AI芯片电容。高端MLCC产品集中日韩，AI带来超细镍粉需求快速增长。博迁新材是全球纳米镍粉领军企业，80nm镍粉达到全球领先水平，顺应MLCC小型化高容量趋势，拿到国际头部客户近50亿订单，同时银包铜粉、纳米铜粉、纳米硅粉等对应光伏低银/无银化、固态电池等需求，成长空间大
　　风险提示
　　宏观政策风险，行业发展受经济形势及政策影响较大，若形势变化及政策调整或导致行业发展低于预期，相关材料需求也将低于预期；
　　AI快速发展，技术迭代快，带来投资机会的同时，也存在被新材料新技术所替代的风险；
　　行业发展不及预期的风险，AI发展带来被动元件及相关材料行业投资机会，但相关硬件出货较慢，或导致相关企业业绩不及预期；
　　原材料风险，新材料生产原材料价格波动或导致相关公司生产经营波动，一定程度上可能带来不利影响，此外部分原材料如钽等对外依存度较高，若供应链中断或原材料受限，或影响相关企业生产。