工信部发文避免风电装备“唯价格论”，推动行业健康发展。近日，工业和信息化部装备工业二司发布多项文件。其中《风电装备行业规范条件》表示，鼓励用户企业优化招投标规则，引入多种评价体系，开展装备全生命周期评估，避免“唯价格论”。风电板块推荐大金重工、金风科技、中天科技、东方电缆，建议关注德力佳、运达股份、海力风电、金雷股份。
　　本周5项背靠背项目核准，10月用电量同比增长10.4%。10月份全国全社会用电量达8572亿千瓦时，同比增长10.4%。用电结构中，第三产业同比增幅最为显著。核聚变方面，本周核聚变招标达21.7亿元。电力设备板块推荐东方电气、思源电气、神马电力、国能日新，建议关注特变电工；可控核聚变板块推荐许继电气，建议关注永鼎股份、王子新材、海陆重工、合锻智能。
　　OpenAI营收预期上调50%，英伟达数据中心网络业务营收同比激增162%。根据巴克莱研究报告，OpenAI的营收表现持续超越内部预期，2025年实际营收较年中预测高出约15%，而2027年预期营收大幅上调50%至900亿美元。英伟达数据中心计算业务在第三季度实现收入512亿美元，同比增长56%。AI数据中心四方股份、特锐德、伊戈尔，建议关注联德股份、科士达、中恒电气。
　　六氟、VC等材料价格持续提升，铁锂行业成本指数发布。根据鑫椤锂电和SMM数据，截至11月21日，国产六氟磷酸锂报价均价为17.5万元/吨，周环比+11.11%；VC报价均价为15.3万元/吨，周环比+45.24%。11月18日，中国化学与物理电源行业协会召开《磷酸铁锂材料行业成本研究》研讨会，并发布行业成本指数体系，倡议以成本指数重建定价逻辑。电动车板块推荐珠海冠宇、特锐德、欣旺达、豪鹏科技，建议关注富祥药业、华盛锂电、芳源股份、天际股份、多氟多、湖南裕能、万润新能。PCB板块建议关注德福科技、铜冠铜箔。固态电池板块推荐当升科技、三祥新材，建议关注泰和科技、博苑股份、锡装股份、先导智能、海目星、厦钨新能。
　　第八届中国光储大会签约额超330亿元，隆基绿能进军储能。11月17日至20日，第八届中国光储大会在成都隆重举行，参会、参展企业5000余家，各类项目签约总额超330亿元。近日，隆基绿能拟通过收购股权、增资入股、表决权委托的形式取得精控能源约62%的表决权，进军储能领域。储能行业推荐亿纬锂能、阳光电源、欣旺达、宁德时代、晶科能源、鹏辉能源、华宝新能、隆基绿能，建议关注海博思创、中创新航、科华数据、通润装备、阿特斯。
　　泰国王室首访北京观看优必选Walker S2演示。11月15日，首位访华的泰国国王与王后亲抵北京人形机器人创新中心参观。期间，他们观看了优必选工业人形机器人Walker S2的自主换电功能展示。人形机器人板块推荐五洲新春、科达利、兆威机电，建议关注纽泰格、雷迪克、浙江荣泰。
　　扎实推进未来5年新增“千万千瓦光伏”项目。11月18日，李强总理在讲话中表示，中方愿同上合组织各方扎实推进未来5年新增“千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目，更好促进地区和世界可持续发展。光伏板块推荐协鑫科技、通威股份、迈为股份、爱旭股份，建议关注微导纳米、海优新材、信义光能、聚和材料。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险