投资要点：
　　本周申万计算机指数下跌2.54%，跑输万得全A指数3.17个百分点，位列30/31；交易额0.72万亿，位列3/31。
　　核心观点：加大布局跨年品种，持续首推AI链。
　　加大布局跨年品种。当前，从中长期来看，计算机板块整体具有业绩回暖、政策红利及产业创新持续释放、仓位较低的特征，投资机会显著；从中短期来看，由于临近年末，跨年品种的关注度有望提升，估值切换、景气度提升、兑现加速、相对底部、两会预期是跨年品种的关键词。
　　持续首推AI产业链。国际方面，贸易摩擦阶段性缓和，有利于预期提振；国内方面，国务院发布《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，有望促进AI应用加速发展；乌镇互联网大会于11月6日-11月9日举行，AI大模型及应用、国产算力、具身智能是主要看点。
　　AI应用业绩高增长。本周，从海外AI应用厂商的业绩来看，Palantir、Applovin、Shopify等公司业绩呈现高增长的趋势；此前，国内部分头部AI应用厂商Q3业绩亦迎来明显提速。从资金面和市场预期来看，AI应用的性价比较高，跷跷板效应可期待。
　　本文第二章，对字节生态进行了重点跟踪。
　　核心组合
　　1）AI应用：金山办公、慧辰股份、合合信息、中控技术、新大陆、税友股份、汉得信息、能科科技、福昕软件、科大讯飞、广联达、用友网络、萤石网络、国网信通、中科创达
　　2）算力链：神州数码、海光信息、中科曙光、浪潮信息、智微智能、紫光股份、龙芯中科、慧博云通
　　3）信创化：达梦数据、概伦电子、深信服、三未信安、天融信
　　4）金融IT：同花顺、恒生电子、顶点软件、京北方
　　风险提示：板块业绩存在不达预期的风险；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。