行业要闻及简评：1）国务院办公厅印发《实施意见》，将加快我国人工智能产业发展。11月7日，国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》（以下简称“《实施意见》”。《实施意见》包括总体要求、加快培育拓展经济社会应用场景、深入推动场景开放和公平高效配置、提升应用场景保障能力、加强组织实施共五个部分。我们认为，在《实施意见》的推动下，我国国产大模型的落地场景将加快成熟，我国人工智能产业将加快发展。2）月之暗面发布Kimi K2 Thinking模型，性能跻身全球大模型第一梯队。11月6日，月之暗面发布Kimi K2 Thinking —— Kimi迄今能力最强的开源思考模型。根据Artificial Analysis网站信息，在最新的全球大模型性能排行榜中，Kimi K2 Thinking模型排名全球第三，性能跻身全球大模型第一梯队。我们认为，我国国产大模型性能持续提升，并与国产加速计算芯片的适配越来越好，将有利于我国大模型产业的生态发展，加快国产大模型在我国千行百业的落地。
　　重点公司公告：浪潮信息发布关于回购公司股份的进展公告，东华软件对外投资公告（一）和对外投资公告（二），国能日新发布关于对外投资设立合资公司的公告。
　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌2.54%，沪深300指数上涨0.82%，前者跑输后者3.36 pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为56.0倍。本周，计算机行业359只A股成分股中，98只股价上涨，2只平盘，2只持续停牌，257只下跌。
　　投资建议：当前全球AI大模型领域竞争依然白热化，有利于持续推动大模型应用的落地普及，也将拉动AI算力市场持续高景气。以KimiK2 Thinking、MiniMax M2等为代表的我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，性能跻身全球大模型第一梯队。我们认为，我国国产大模型性能持续提升，并与国产加速计算芯片的适配越来越好，将有利于我国大模型产业的生态发展，加快国产大模型在我国千行百业的落地。国务院办公厅印发《实施意见》，将加快我国人工智能产业发展。我们坚定看好我国AI产业的发展前景。建议关注AI主题的投资机会。标的方面，1）AI算力：推荐海光信息、龙芯中科、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、深信服，建议关注寒武纪、华勤技术、景嘉微、软通动力、拓维信息。2）AI算法和应用：强烈推荐恒生电子、中科创达、盛视科技，推荐道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、宇信科技、福昕软件、万兴科技、彩讯股份，建议关注合合信息、鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、普联软件、泛微网络、致远互联。
　　风险提示：1）国产AI算力芯片发展不及预期。2）大模型产品的应用落地低于预期。3）国内大模型算法发展可能不及预期。